नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) के तहत रिटायरमेंट की प्लानिंग करने वालों के लिए 2026 के रेगुलेटरी अपडेट्स के बाद अब ज़्यादा फ्लेक्सिबिलिटी आ गई है। रिटायर होने वालों को अब अपनी ज़रूरत के मुताबिक लगातार मासिक आय और अपने वारिसों के लिए विरासत छोड़ने के बीच संतुलन बनाना होगा। सिस्टेमैटिक लंप सम विथड्रॉल (SLW) और रिटायरमेंट इनकम स्कीम्स (RIS) जैसे नए विकल्पों के साथ, वित्तीय सुरक्षा के लिए विभिन्न एन्युटी (annuity) प्रकारों के बीच के फ़र्क को समझना बहुत ज़रूरी है।
NPS रिटायरमेंट में बड़े बदलाव!
नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) से रिटायर होने वाले लोगों के लिए 2026 में एक बड़ा बदलाव आया है। पेंशन फंड रेगुलेटरी एंड डेवलपमेंट अथॉरिटी (PFRDA) के नए रेगुलेटरी अपडेट्स के चलते अब सब्सक्राइबर्स के पास अपनी पेंशन को रेगुलर इनकम में बदलने के लिए ज़्यादा विकल्प मौजूद हैं। अब सिर्फ ट्रेडिशनल एन्युटी (annuity) ही नहीं, बल्कि NPS रिटायरमेंट इनकम स्कीम (RIS) और सिस्टेमैटिक लंप सम विथड्रॉल (SLW) जैसे नए विकल्प भी उपलब्ध हैं।
आय या विरासत? क्या चुनें?
ट्रेडिशनल एन्युटी (annuity) का चुनाव करते समय एक बड़ा सवाल सामने आता है - क्या ज़्यादा से ज़्यादा मासिक आय चुनी जाए या फिर परिवार के लिए कुछ पैसा बचाया जाए? सिंगल-लाइफ एन्युटी (single-life annuity) में सबसे ज़्यादा मंथली पेआउट मिलता है, लेकिन सब्सक्राइबर की मृत्यु के बाद नॉमिनी को कुछ नहीं मिलता। वहीं, 'रिटर्न ऑफ परचेज प्राइस' (ROP) वाला ऑप्शन चुनने पर निवेश की गई राशि नॉमिनी को मिल जाती है, लेकिन मासिक आय थोड़ी कम हो जाती है।
पत्नी की सुरक्षा और नए विकल्प
जो लोग अपनी पत्नी की वित्तीय सुरक्षा को लेकर चिंतित हैं, वे अक्सर जॉइंट-लाइफ एन्युटी (joint-life annuity) का विकल्प चुनते हैं। इसमें पति या पत्नी की मृत्यु के बाद भी दूसरे को पेंशन मिलती रहती है। 2026 में आए नए स्कीम्स ने इन संभावनाओं को और बढ़ा दिया है। खास शर्तों को पूरा करने वाले सब्सक्राइबर्स अब सिस्टेमैटिक लंप सम विथड्रॉल (SLW) का फायदा उठा सकते हैं, जिससे उन्हें नियमित अंतराल पर पैसे मिलते रहेंगे और शायद टैक्स या लिक्विडिटी के मामले में भी कुछ फायदा हो।
लंप सम विथड्रॉल के नए नियम
वित्तीय सीमाएं (Financial thresholds) इन फैसलों में अहम भूमिका निभाती हैं। हालिया अपडेट्स के अनुसार, अगर किसी नॉन-गवर्नमेंट सब्सक्राइबर का कुल कॉर्पस ₹12 लाख से ज़्यादा है, तो वे 80% तक लंप सम निकाल सकते हैं। वहीं, अगर कॉर्पस ₹8 लाख तक है, तो 100% लंप सम निकालने की इजाज़त मिल सकती है। इन नियमों से रिटायर लोग अपनी रकम को एन्युटी में लॉक करने के बजाय खुद मैनेज कर सकते हैं।
जोखिमों को समझना भी ज़रूरी
इतनी फ्लेक्सिबिलिटी के बावजूद, रिटायर होने वाले लोगों के लिए कुछ जोखिम भी हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट (Fixed Deposit) के विपरीत, NPS कॉर्पस का वैल्यू मार्केट पर निर्भर करता है, जिससे पैसे की अंतिम राशि प्रभावित हो सकती है। लंबी उम्र का जोखिम (Longevity risk) भी एक फैक्टर है; अगर कोई सिंगल-लाइफ प्लान चुनता है और उम्मीद से ज़्यादा जीता है, तो बाद में पैसों की कमी हो सकती है। सबसे ज़्यादा पेआउट के आधार पर एन्युटी चुनना भी दूरदर्शिता नहीं है, क्योंकि महंगाई (inflation) समय के साथ उस आय की खरीद शक्ति को कम कर सकती है।
आगे की राह
रिटायर होने वालों के लिए सबसे ज़रूरी है कि वे अपने कॉर्पस का साइज़ और अपनी लंबी अवधि की आय की ज़रूरतें बनाम विरासत के लक्ष्य को समझें। किसी भी एन्युटी या नई विथड्रॉल स्कीम को चुनने से पहले, पेमेंट की फ्रीक्वेंसी, टैक्स के नियम और जीवनसाथी को मिलने वाले फायदों को ज़रूर देख लें। PFRDA के सर्कुलर पर नज़र रखना और अपनी वित्तीय स्थिति का सही आकलन करना ही एक समझदारी भरा रिटायरमेंट फैसला लेने के सबसे भरोसेमंद तरीके हैं।