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साल के अंत में टैक्स डेडलाइन की अर्जेंसी
वित्त वर्ष (Financial Year) 2025-26 के लिए टैक्स देनदारी को मैनेज करने वाले निवेशकों के लिए घड़ी की सूई तेज़ चल रही है। आज, 30 मार्च, स्टॉक मार्केट में ट्रेडिंग का आखिरी दिन है, क्योंकि 31 मार्च को महावीर जयंती की छुट्टी रहेगी।
ट्रेड की एग्जीक्यूशन डेट सबसे अहम
इस अंतिम मौके का सबसे बड़ा पहलू है यह समझना कि टैक्स पर असर ट्रेड की एग्जीक्यूशन डेट (Execution Date) से पड़ता है, न कि सेटलमेंट डेट से। सेंट्रल बोर्ड ऑफ डायरेक्ट टैक्सेज (CBDT) के नियमों के अनुसार, 30 मार्च के बाद फाइनल किए गए किसी भी ट्रांजेक्शन (Transaction) को अगले फाइनेंशियल ईयर में गिना जाएगा, इसलिए इस दिन के ट्रेड मौजूदा टैक्स के लिए माने जाएंगे।
रोहित जैन, मैनेजिंग पार्टनर, Singhania & Co. के अनुसार, "FY 2025-26 के लिए, लिस्टेड सिक्योरिटीज में टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग व्यावहारिक रूप से 31 मार्च 2026 को नहीं की जा सकती क्योंकि NSE और BSE उस दिन बंद रहेंगे।" उन्होंने आगे कहा, "आखिरी प्रभावी ट्रेडिंग विंडो 30 मार्च ही है।"
टैक्स हार्वेस्टिंग कैसे काम करती है
टैक्स हार्वेस्टिंग, या टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग, एक सोची-समझी पोर्टफोलियो मैनेजमेंट स्ट्रेटेजी (Portfolio Management Strategy) है। इसमें विशिष्ट निवेशों को बेचकर टैक्सेबल लिमिट के अंदर कैपिटल गेन (Capital Gains) या कैपिटल लॉस (Capital Losses) को बुक किया जाता है। इन लॉसेस का इस्तेमाल टैक्सेबल गेन को ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है, जिससे कुल टैक्स देनदारी कम हो जाती है।
वर्तमान में, लिस्टेड इक्विटी से ₹1.25 लाख तक के लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) सेक्शन 112A के तहत टैक्स-फ्री हैं। निवेशकों को सबसे पहले यह तय करना होगा कि उनके गेन लॉन्ग-टर्म हैं या शॉर्ट-टर्म, क्योंकि होल्डिंग पीरियड के आधार पर टैक्स ट्रीटमेंट काफी अलग होता है।
टैक्स कम करने के लिए लॉसेस और गेन्स का उपयोग
लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉसेस केवल लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन को ऑफसेट कर सकते हैं। वहीं, शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉसेस अधिक लचीले होते हैं और शॉर्ट-टर्म व लॉन्ग-टर्म दोनों गेन को ऑफसेट कर सकते हैं। ClearTax की टैक्स एक्सपर्ट, चांदनी आनंद (Chandni Anandan) बताती हैं, "अगर कोई कैपिटल लॉस नहीं है, तो भी निवेशक ₹1.25 लाख की छूट सीमा के भीतर गेन बुक करके और अपनी होल्डिंग्स को तदनुसार एडजस्ट करके टैक्स मैनेज कर सकते हैं।" इससे पोजीशन का टैक्स-एफिशिएंट रीसेट होता है।
निवेशकों को पिछले टैक्स इयर्स से कैरी फॉरवर्ड (Carry Forward) हुए किसी भी लॉस पर भी विचार करना होगा, जिन्हें विशिष्ट नियमों के अनुसार मौजूदा कैपिटल गेन के अगेंस्ट एडजस्ट किया जा सकता है। हालांकि टैक्स हार्वेस्टिंग पोस्ट-टैक्स रिटर्न को बढ़ा सकती है, लेकिन एक्सपर्ट्स सलाह देते हैं कि यह निवेशक के मुख्य निवेश निर्णयों को गाइड करने के बजाय, एक पूरक रणनीति होनी चाहिए।