विदेश में बच्चों की पढ़ाई के लिए बचत करने वाले भारतीय माता-पिता के लिए एक नया रास्ता खुल गया है। अब वे Liberalised Remittance Scheme (LRS) का इस्तेमाल करके सीधे US-लिस्टेड Exchange Traded Funds (ETFs) में निवेश कर सकते हैं। यह तरीका न सिर्फ रुपये की कमजोरी से बचाता है, बल्कि डोमेस्टिक निवेश की सीमाओं को भी पार करने में मदद करता है।
रुपये की गिरावट और विदेश की बढ़ती महंगाई का तोड़
कई भारतीय परिवार अपने बच्चों की शिक्षा के लिए रुपये में बचत करते हैं, लेकिन इसमें एक बड़ा जोखिम छिपा है। विदेश में ट्यूशन फीस और रहने का खर्च विदेशी मुद्रा में देना होता है। ऐसे में, अगर रुपया डॉलर के मुकाबले कमजोर हुआ या विदेश में महंगाई बढ़ी, तो आपकी मेहनत की कमाई का मूल्य घट सकता है। एक्सपर्ट्स का मानना है कि विकसित देशों में शिक्षा की महंगाई अक्सर वहां की सामान्य महंगाई दर से ज़्यादा होती है, जिससे सिर्फ डोमेस्टिक एसेट्स (घरेलू संपत्तियों) से लक्ष्य पूरा करना मुश्किल हो जाता है।
डोमेस्टिक निवेश की सीमाएं पार
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) और सेबी (SEBI) द्वारा लगाए गए निवेश सीमाओं के कारण, जो डोमेस्टिक म्यूचुअल फंड विदेशी शेयरों में निवेश करते हैं, वे अक्सर नए निवेश या SIPs को रोकने पर मजबूर हो जाते हैं। Liberalised Remittance Scheme (LRS) के ज़रिए, भारतीय नागरिक इन सीमाओं को आसानी से पार कर सकते हैं। LRS के तहत, हर व्यक्ति फाइनेंशियल ईयर में $250,000 तक भेज सकता है। इसका मतलब है कि वे सीधे USD-denominated एसेट्स, जैसे कि US-लिस्टेड ETFs में, रजिस्टर्ड इंटरनेशनल ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के ज़रिए निवेश कर सकते हैं।
खर्चों और टैक्स का ध्यान
सीधे विदेश में निवेश करने पर कुछ खास तरह के खर्च और नियमों का पालन करना होता है। जब आप फंड भेजते हैं, तो फॉरेन एक्सचेंज कन्वर्जन स्प्रेड (जो आमतौर पर 0.5% से 1.5% तक होता है) और वायर ट्रांसफर फीस का ध्यान रखें। बार-बार छोटे अमाउंट भेजने के बजाय, एक बार में बड़े अमाउंट भेजना ज़्यादा किफायती साबित हो सकता है। टैक्स के नज़रिए से, भारतीय निवासियों को यह पता होना चाहिए कि ₹10 लाख सालाना से ज़्यादा के रेमिटेंस पर Tax Collected at Source (TCS) लागू होता है। यह अमाउंट टैक्स की लागत नहीं है, बल्कि आपके इनकम टैक्स रिटर्न फाइल करते समय कुल टैक्स देनदारी के अगेंस्ट एडजस्ट किया जा सकता है। सबसे ज़रूरी बात, भारतीय टैक्स कानूनों और Black Money Act के तहत अनुपालन बनाए रखने के लिए, सभी विदेशी संपत्तियों को इनकम टैक्स रिटर्न के Schedule FA में रिपोर्ट करना अनिवार्य है।
मल्टी-स्टेज स्ट्रैटेजी अपनाएं
लंबे समय के लक्ष्यों के लिए, मार्केट के रिस्क को मैनेज करने के लिए 'एग्जिट ग्लाइड पाथ' (exit glide path) स्ट्रैटेजी का इस्तेमाल किया जाता है। शुरुआती दौर में, निवेशक लंबी अवधि की ग्रोथ के लिए S&P 500 या Nasdaq 100 जैसे US लार्ज-कैप इंडेक्स में फंड लगा सकते हैं। जैसे-जैसे ट्यूशन फीस भरने की तारीख नज़दीक आती है—आमतौर पर 2-3 साल के अंदर—निवेशक अक्सर अपने वोलेटाइल इक्विटी ETFs को USD-denominated डेट इंस्ट्रूमेंट्स या कैश इक्विवेलेंट्स में शिफ्ट कर देते हैं। यह कदम पैसे की ज़रूरत से ठीक पहले जमा की गई रकम को अचानक मार्केट में गिरावट से बचाता है। निवेशक अपने पोर्टफोलियो पर नियमित रूप से नज़र रख सकते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि उनका एसेट एलोकेशन (संपत्ति आवंटन) बच्चों की शिक्षा की समय-सीमा के अनुरूप बना रहे, और टारगेट डेट नज़दीक आने पर इक्विटी और डेट का मिक्स एडजस्ट करते रहें।