सोना और चांदी 30% उछले! निवेशक फंसे क्लासिक जाल में – क्या आप कर रहे हैं यह गलती?

2024 में, सोना और चांदी सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले साबित हुए, जिसमें सोने ने 30% का प्रभावशाली रिटर्न दर्ज किया और चांदी ने 25.3% का मजबूत लाभ दिया, जो इक्विटी से काफी आगे निकल गया।

परफॉर्मेंस चेज़ (पीछा करने) का व्यवहारिक जाल

सोने और चांदी के रिटर्न में यह उछाल निवेशकों के लिए एक परिचित व्यवहारिक जाल को उजागर करता है: परफॉर्मेंस का पीछा करना। डेटा इंगित करता है कि किसी एसेट क्लास में निवेशक की रुचि तब बढ़ती है जब उसके रिटर्न तेज होने लगते हैं, लेकिन कीमतें गिरने पर अक्सर कम हो जाती है। यह प्रतिक्रियात्मक दृष्टिकोण बाजार को टाइम करने की कोशिश करने के बजाय अनुशासन और निरंतरता के महत्व को रेखांकित करता है। विशेषज्ञ दीर्घकालिक, विविध दृष्टिकोण को अधिक फायदेमंद बताते हैं।

विविधीकरण (Diversification) क्यों मायने रखता है

आज का वित्तीय परिदृश्य अत्यधिक परस्पर जुड़ा हुआ है और अचानक बदलावों के प्रति संवेदनशील है। केवल एक एसेट क्लास पर निर्भर रहना, भले ही वह वर्तमान में पसंदीदा हो, अनावश्यक रूप से जोखिम को बढ़ा सकता है। विविधीकरण विभिन्न बाजार स्थितियों में अलग-अलग व्यवहार करने वाली संपत्तियों में जोखिम फैलाता है, जिससे एक अधिक लचीला पोर्टफोलियो बनता है। यही सिद्धांत इक्विटी के भीतर भी लागू होता है, जैसा कि NSE 500 में कमजोर-गुणवत्ता वाली और उच्च-गुणवत्ता वाली कंपनियों के प्रदर्शन में बदलाव देखा गया।

कोरिलेशन (Correlation) मायने रखता है

• सोना और इक्विटी: आम तौर पर कम या नकारात्मक कोरिलेशन प्रदर्शित करते हैं। सोना अक्सर तब बढ़ता है जब इक्विटी गिरती है, खासकर आर्थिक अनिश्चितता या मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान।
• चांदी और इक्विटी: मध्यम से सकारात्मक कोरिलेशन दिखाते हैं। चांदी विकास के चरणों के दौरान औद्योगिक मांग से लाभान्वित होती है लेकिन आर्थिक मंदी के दौरान अस्थिर हो सकती है।
• सोना और चांदी: आम तौर पर मजबूत सकारात्मक कोरिलेशन रखते हैं, विशेष रूप से मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान एक साथ चलने की प्रवृत्ति रखते हैं, हालांकि चांदी अधिक अस्थिर होती है।

कंपाउंडिंग के लिए रणनीति

इन संपत्तियों को रणनीतिक रूप से संयोजित करने से निवेशक लचीले पोर्टफोलियो बना सकते हैं जो बाजार चक्रों में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करते हैं। यह दृष्टिकोण समय के साथ धन संचय के लिए, जैसा कि उद्यमी और निवेशक नवल रविकांत ने बुद्धिमानी से कहा था, कंपाउंडिंग की शक्ति का लाभ उठाता है।

प्रभाव

• यह समाचार सीधे तौर पर व्यक्तिगत निवेशकों के एसेट एलोकेशन और निवेश रणनीति के संबंध में निर्णयों को प्रभावित करता है। यह वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने और जोखिम प्रबंधन के लिए अनुशासित निवेश और विविधीकरण के महत्व पर प्रकाश डालता है।
• प्रभाव रेटिंग: 7/10

कठिन शब्दों की व्याख्या

• IPOs (इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग्स): IPOs वे होते हैं जब कोई निजी कंपनी पहली बार जनता को स्टॉक के शेयर बेचती है।
• GST (वस्तु एवं सेवा कर): GST भारत में वस्तुओं और सेवाओं की आपूर्ति पर लगाया जाने वाला एक अप्रत्यक्ष कर है।
• इक्विटी (Equities): इक्विटी कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है, जिसे आमतौर पर स्टॉक भी कहा जाता है।
• फिक्स्ड इनकम (Fixed Income): ऐसे निवेश जो एक पूर्वनिर्धारित रिटर्न दर प्रदान करते हैं, जैसे बॉन्ड।
• CAGR (कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट): CAGR एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए किसी निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दर है।
• ROE (रिटर्न ऑन इक्विटी): ROE किसी कंपनी की लाभप्रदता का एक माप है जो गणना करता है कि कंपनी शेयरधारकों द्वारा निवेश किए गए पैसे से कितना लाभ उत्पन्न करती है।
• NSE 500: Nifty 500 एक व्यापक-आधारित स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया पर सूचीबद्ध शीर्ष 500 कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है।
• कोरिलेशन (Correlation): कोरिलेशन दो चर के बीच सांख्यिकीय संबंध को मापता है; वित्त में, यह इंगित करता है कि दो परिसंपत्ति की कीमतें एक-दूसरे के संबंध में कैसे चलती हैं।