ELSS स्विच पर स्पष्टीकरण: 80C लाभ बना रहेगा, LTCG टैक्स लागू होगा

निवेशकों को इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) फंड्स के भीतर विकल्पों को बदलने के कर प्रभावों के बारे में अक्सर दुविधा रहती है। विशेष रूप से, क्या अनिवार्य तीन साल की लॉक-इन अवधि पूरी करने के बाद डिविडेंड विकल्प से ग्रोथ विकल्प में जाना, धारा 80C के तहत कर कटौती को समाप्त कर देता है या अतिरिक्त कर देनदारियां पैदा करता है। वित्तीय विशेषज्ञों ने स्पष्ट किया है कि ELSS निवेश को डिविडेंड विकल्प से ग्रोथ विकल्प में स्विच करने पर, यदि तीन साल की लॉक-इन अवधि पूरी हो गई है, तो धारा 80C के तहत कर कटौती की पात्रता पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। स्विच की गई राशि को सालाना ₹1.50 लाख की सीमा तक, अन्य पात्र वस्तुओं के साथ, कटौती का दावा करने के उद्देश्य से एक नए निवेश के रूप में माना जाएगा। जबकि 80C लाभ सुरक्षित रहता है, स्विच को मूल निवेश के दृष्टिकोण से मोचन (redemption) माना जाता है। चूंकि ELSS फंड इक्विटी-उन्मुख योजनाएं हैं, इसलिए एक वर्ष की होल्डिंग अवधि के बाद मोचन पर प्राप्त कोई भी लाभ लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। चूंकि स्विच तीन साल की लॉक-इन के बाद हो रहा है, इसलिए लाभ निश्चित रूप से लॉन्ग-टर्म हैं। इन लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स पर कराधान विशिष्ट है। वित्तीय वर्ष में ₹1.25 लाख तक के लाभ वर्तमान में कर-मुक्त हैं। हालांकि, इस सीमा से अधिक के LTCG पर 12.50 प्रतिशत की फ्लैट टैक्स दर लागू होती है। महत्वपूर्ण रूप से, यह कराधान इंडेक्सेशन (indexation) के लाभ के बिना होता है, जिसका अर्थ है कि अधिग्रहण की लागत को मुद्रास्फीति के लिए समायोजित नहीं किया जाता है। इसलिए निवेशकों को ऐसे स्विच की योजना बनाते समय इस संभावित कर बहिर्वाह (tax outflow) का हिसाब रखना चाहिए।