शेयर चुनने से ज्यादा जरूरी है Asset Allocation! जानें क्यों यह आपकी वेल्थ बढ़ाता है

स्ट्रैटेजिक एलोकेशन है असली 'खेला'

कई निवेशक अक्सर किसी 'हॉट स्टॉक' या टॉप-परफॉर्मिंग फंड की तलाश में रहते हैं। लेकिन, लंबे समय तक वेल्थ बनाने की असली ताकत इंडिविजुअल पिक्स में नहीं, बल्कि विभिन्न कैटेगरीज जैसे शेयर्स (stocks), बॉन्ड्स (bonds), रियल एस्टेट और कैश (cash) के बीच एसेट्स को बांटने में है। यही स्ट्रैटेजिक स्प्लिट, जिसे 'एसेट एलोकेशन' कहते हैं, बाजार में तेजी, मंदी, महंगाई और आर्थिक अनिश्चितता के दौरान आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को दिशा देता है।

एलोकेशन, प्रोडक्ट सिलेक्शन से बेहतर

मजबूत इंडिविजुअल इन्वेस्टमेंट रिटर्न को थोड़ा बढ़ा सकते हैं, लेकिन खराब एसेट एलोकेशन स्ट्रेटेजी सबसे अच्छे विकल्पों को भी पटरी से उतार सकती है। यदि कोई पोर्टफोलियो बहुत ज्यादा जोखिम भरे एसेट्स में भारी है, तो वह बुरी तरह से ऊपर-नीचे हो सकता है, जो निवेशकों के लिए असहनीय हो जाता है। वहीं, बहुत ज्यादा कंजरवेटिव अप्रोच लंबे समय के लक्ष्यों को पूरा करने में नाकाम हो सकती है। इसलिए, खास स्टॉक्स या फंड्स चुनने से पहले एसेट मिक्स को सही करना टॉप प्रायोरिटी है।

आपकी जरूरत के हिसाब से पोर्टफोलियो

कोई भी 'वन-साइज-फिट्स-ऑल' एसेट एलोकेशन रणनीति काम नहीं करती। सबसे अच्छी स्ट्रेटेजी गहरी व्यक्तिगत होती है, जिसे आपके विशिष्ट लक्ष्यों, आप कितने समय तक निवेश करना चाहते हैं (टाइम हॉरिजॉन), कैश की जरूरत (लिक्विडिटी) और जोखिम उठाने की क्षमता के हिसाब से तैयार किया जाता है। उदाहरण के लिए, 30 साल बाद रिटायरमेंट के लिए बचत करने वाले युवा की एलोकेशन, तीन साल में घर के डाउन पेमेंट के लिए बचत करने वाले व्यक्ति से बहुत अलग होगी।

फंड के बीच अंतर अक्सर मामूली

निवेशकों को अक्सर लगता है कि एक ही कैटेगरी के अंदर प्रोडक्ट के बीच अंतर का बहुत बड़ा असर होता है, लेकिन यह आमतौर पर सच नहीं है। एक बेहतरीन शेयरों वाले फंड और एक अच्छे फंड के रिटर्न में लंबा अंतर, 30% स्टॉक रखने की तुलना में 70% स्टॉक रखने के अंतर के मुकाबले काफी कम होता है।

रीबैलेंसिंग से बनाएं अनुशासन

एक स्पष्ट एसेट एलोकेशन प्लान निवेशकों को अपनी स्ट्रेटेजी पर टिके रहने में मदद करता है। पोर्टफोलियो की अस्थिरता (volatility) को आपके जोखिम सहनशीलता (risk tolerance) से मिलान करके, यह बाजार में गिरावट के दौरान घबराहट में बिकवाली (panic-driven selling) की संभावना को कम करता है। एसेट एलोकेशन एक बार का सेटअप नहीं है; यह लगातार चलने वाली प्रक्रिया है। बाजार में बदलाव आपके पोर्टफोलियो के संतुलन को बिगाड़ देते हैं, जिससे इसे आपके लक्ष्यों और जोखिम स्तर के अनुरूप बनाए रखने के लिए नियमित रीबैलेंसिंग (rebalancing) की आवश्यकता होती है। रीबैलेंसिंग के बिना, कुछ एसेट्स बहुत बड़े हो सकते हैं, जो आपकी इच्छित रणनीति को विकृत कर देते हैं।