New Tax Act 2025: निवेशकों को बड़ी राहत! कैपिटल गेन से घटाएं पुराने नुकसान, जानिए कैसे

आयकर अधिनियम 2025 में नुकसान एडजस्टमेंट की निरंतरता

आयकर अधिनियम, 2025 (Income-tax Act, 2025) के लागू होने से घरेलू बाजार के प्रतिभागियों के लिए एक बड़ी चिंता दूर हो गई है। यह अधिनियम सुनिश्चित करता है कि टैक्स-कुशल रिकॉर्ड्स सुरक्षित रहेंगे। भले ही 1961 के पुराने कानून से नए में बदलाव हुआ हो, धारा 536 (Section 536) यह सुनिश्चित करती है कि 1 अप्रैल, 2026 से लागू होने वाले इस कानून से पहले हुए नुकसान को एडजस्ट करने की सुविधा जारी रहेगी। इससे टैक्स एसेट्स अचानक खत्म नहीं होंगे, जो पोर्टफोलियो की अस्थिरता के खिलाफ एक सुरक्षा कवच का काम करते हैं।

कैपिटल एफिशिएंसी के नियम

जो निवेशक इस बदलाव से गुजर रहे हैं, उन्हें यह समझना होगा कि टैक्स-लॉस हार्वेस्टिंग (Tax-loss harvesting) का तरीका वही रहेगा। शॉर्ट-टर्म कैपिटल लॉस (Short-term capital losses) का इस्तेमाल शॉर्ट-टर्म और लॉन्ग-टर्म दोनों तरह के गेन को सेट-ऑफ करने के लिए किया जा सकेगा। वहीं, लॉन्ग-टर्म कैपिटल लॉस (Long-term capital losses) का इस्तेमाल सिर्फ लॉन्ग-टर्म गेन के अगेंस्ट ही किया जा सकेगा। नुकसान को अगले 8 सालों तक कैरी-फॉरवर्ड किया जा सकता है। हालांकि, समय पर फाइलिंग न करने पर यह लाभ नहीं मिलेगा।

ज्यादा ऑप्टिमाइजेशन का जोखिम

हालांकि इन नियमों को बनाए रखने से स्थिरता मिलती है, लेकिन धारा 112A (Section 112A) के साथ मिलकर यह रिटेल निवेशकों के लिए एक जाल बिछा सकती है। लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन पर ₹1.25 लाख की टैक्स-फ्री लिमिट का मतलब है कि आपको सावधानी बरतनी होगी। समझदार निवेशक अक्सर यह भूल जाते हैं कि इस एग्जेंप्शन लिमिट से कम गेन के अगेंस्ट लॉस को सेट-ऑफ करने से वे लॉस का इस्तेमाल बर्बाद कर देते हैं। इससे भविष्य में ज्यादा टैक्स वाले पीरियड के लिए उपलब्ध कुल लॉस कम हो जाता है। इसके अलावा, टैक्स अथॉरिटीज अब डेटा मैचिंग का इस्तेमाल कर रही हैं। एक्सचेंज से रिपोर्ट किए गए कैपिटल गेन स्टेटमेंट और आपके द्वारा फाइल किए गए रिटर्न में विसंगतियां अब जांच का मुख्य कारण बनेंगी।

आगे की रणनीति और बाजार पर असर

बाजार के प्रतिभागियों को इन नियमों की निरंतरता को ट्रेडिंग वॉल्यूम के लिए एक स्थिरीकरण तंत्र के रूप में देखना चाहिए। अगर यह प्रावधान खत्म हो जाता, तो साल के अंत में बड़ी मात्रा में बिकवाली देखी जाती। लेकिन मौजूदा फ्रेमवर्क कैपिटल मैनेजमेंट के लिए एक व्यवस्थित दृष्टिकोण को प्रोत्साहित करता है। जैसे-जैसे नया एक्ट परिपक्व होगा, फोकस ट्रेड रिपोर्टिंग के डिजिटल इंटीग्रेशन पर शिफ्ट हो सकता है। फिलहाल, टैक्स-लॉस मैनेजमेंट की संरचनात्मक अखंडता सख्त प्रक्रियात्मक अनुपालन और सटीक, कई वर्षों के रिकॉर्ड-कीपिंग पर निर्भर करती है।