बड़ौदा बीएनपी पारिबा फंड: ₹1 लाख का निवेश 5 साल में ₹2.75 लाख हुआ, शानदार रिटर्न के साथ

बड़ौदा बीएनपी पारिबा लार्ज एंड मिडकैप फंड ने एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर हासिल किया है, जिसने संचालन के पांच साल पूरे कर लिए हैं। आंकड़ों से पता चलता है कि इसकी शुरुआत में किया गया ₹1 लाख का एकमुश्त (lump-sum) निवेश 31 अक्टूबर, 2025 तक बढ़कर लगभग ₹2.75 लाख हो गया था, जो शुरुआती राशि का लगभग तीन गुना है। नियमित निवेश करने वाले निवेशकों के लिए, फंड के लॉन्च के बाद से शुरू की गई ₹10,000 की मासिक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) ने इसी पांच-वर्षीय अवधि में ₹9.61 लाख जमा कर लिए हैं। फंड ने ₹1,500 करोड़ से अधिक की प्रबंधित संपत्ति (AUM) भी पार कर ली है, जो प्रतिस्पर्धी लार्ज- और मिड-कैप श्रेणी में इसकी वृद्धि और पैमाने को दर्शाता है। प्रदर्शन के मामले में, फंड ने लगातार अपने बेंचमार्क, बीएसई 250 लार्ज एंड मिडकैप टीआरआई, को पीछे छोड़ा है। पिछले तीन वर्षों में, इसने 17.08% का रिटर्न दिया, जबकि बेंचमार्क का रिटर्न 13.9% था। अपनी स्थापना के बाद से, फंड ने प्रभावशाली 21.23% का वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया है, जो बेंचमार्क के 19.82% से अधिक है। इक्विटी के मुख्य निवेश अधिकारी संजय चावला और वरिष्ठ विश्लेषक कीर्तन मेहता द्वारा प्रबंधित, फंड की रणनीति कम से कम 35% लार्ज-कैप कंपनियों में और समान हिस्सेदारी मिड-कैप कंपनियों में निवेश करने की है। अक्टूबर 2025 तक, पोर्टफोलियो का आवंटन लार्ज कैप की ओर थोड़ा झुका हुआ था, जिसमें आधे से अधिक निवेश इसी खंड में थे, जबकि 45.4% मिड- और स्मॉल-कैप शेयरों में आवंटित किया गया था। क्षेत्र-वार, फंड ने अक्टूबर के दौरान कंज्यूमर डिस्क्रेशनरी, सूचना प्रौद्योगिकी और वित्तीय क्षेत्रों में ओवरवेट पोजीशन बनाए रखी। इसके विपरीत, यह सामग्री, यूटिलिटीज और कंज्यूमर स्टेपल्स में अंडरवेट रहा। फंड प्रबंधकों ने अपने क्षेत्र के विकल्पों को समझाया, जिसमें कंज्यूमर डिस्क्रेशनरी शेयरों के लिए मजबूत त्योहारी मांग को सकारात्मक कारक बताया गया, जबकि सामग्री के लिए वैश्विक कारक जैसे अमेरिकी टैरिफ ने ओवरसप्लाई दबाव के कारण सतर्क दृष्टिकोण उत्पन्न किया।

कठिन शब्दों की व्याख्या:

• एकमुश्त निवेश (Lump-sum Investment): एक बार में बड़ी राशि का निवेश।
• व्यवस्थित निवेश योजना (SIP): म्यूचुअल फंड में नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करने की विधि।
• प्रबंधित संपत्ति (AUM): म्यूचुअल फंड कंपनी द्वारा प्रबंधित सभी संपत्तियों का कुल बाजार मूल्य।
• बेंचमार्क: एक मानक या सूचकांक जिसके मुकाबले किसी निवेश या फंड के प्रदर्शन को मापा जाता है। बीएसई 250 लार्ज एंड मिडकैप टीआरआई इस फंड का बेंचमार्क है।
• लार्ज-कैप कंपनियां: बड़ी बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां।
• मिड-कैप कंपनियां: मध्यम बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां।
• स्मॉल-कैप कंपनियां: छोटी बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां।
• ओवरवेट पोजीशन: जब फंड मैनेजर किसी विशेष स्टॉक या सेक्टर में बेंचमार्क इंडेक्स के उसके भार से अधिक निवेश करता है, जो सकारात्मक दृष्टिकोण का संकेत देता है।
• अंडरवेट पोजीशन: जब फंड मैनेजर किसी विशेष स्टॉक या सेक्टर में बेंचमार्क इंडेक्स के उसके भार से कम निवेश करता है, जो सतर्क दृष्टिकोण का संकेत देता है।
• कंज्यूमर डिस्क्रेशनरी: गैर-आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं का क्षेत्र, जिसकी मांग आमतौर पर आर्थिक वृद्धि के साथ बढ़ती है।
• सूचना प्रौद्योगिकी (IT): कंप्यूटर, सॉफ्टवेयर और प्रौद्योगिकी सेवाओं से जुड़ा क्षेत्र।
• वित्तीय (Financials): बैंकिंग और बीमा जैसी वित्तीय सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनियों का क्षेत्र।
• सामग्री (Materials): धातु, खनिज और रसायन जैसे कच्चे माल का उत्पादन करने वाली कंपनियों से जुड़ा क्षेत्र।
• यूटिलिटीज: बिजली, गैस और पानी जैसी आवश्यक सेवाएं प्रदान करने वाला क्षेत्र।
• कंज्यूमर स्टेपल्स: रोजमर्रा की आवश्यक वस्तुएं जैसे भोजन, पेय पदार्थ और घरेलू उत्पाद शामिल करने वाला क्षेत्र।