दस साल में निफ्टी 50 से बेहतर प्रदर्शन करने वाले पांच म्यूचुअल फंड, निवेशकों के लिए उच्च धन सृजन की पेशकश

प्रदर्शन का एक दशक फंड की कुशल प्रबंधन के माध्यम से रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता का एक मजबूत संकेतक है, न कि केवल बाजार के समय का। भारत में, निफ्टी 50 टोटल रिटर्न इंडेक्स (TRI), जो शीर्ष 50 बड़ी और तरल स्टॉक्स का प्रतिनिधित्व करता है, दीर्घकालिक निवेशकों के लिए एक सामान्य बेंचमार्क है। इसने 6 नवंबर, 2025 को समाप्त होने वाले दस वर्षों में 13.75% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) दर्ज की। पांच एक्टिव म्यूचुअल फंड इस बेंचमार्क को पार करने में सफल रहे हैं। इन फंडों की पहचान फाइनेंशियल एक्सप्रेस म्यूचुअल फंड स्क्रीनर का उपयोग करके की गई थी, जो निफ्टी 50 TRI से अधिक 10-वर्षीय CAGR देने की उनकी क्षमता पर आधारित थी। चुने गए फंड हैं क्वांट ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड – डायरेक्ट प्लान, निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड – डायरेक्ट प्लान, क्वांट इंफ्रास्ट्रक्चर फंड – डायरेक्ट प्लान, इन्वेस्को इंडिया मिडकैप फंड – डायरेक्ट प्लान, और क्वांट स्मॉल कैप फंड – डायरेक्ट प्लान। सभी रिटर्न CAGR आधार पर हैं और नियमित ग्रोथ विकल्पों का प्रतिनिधित्व करते हैं, केवल उन ओपन-एंडेड योजनाओं पर विचार किया गया है जिनका ट्रैक रिकॉर्ड कम से कम दस साल का है। ये शीर्ष प्रदर्शन करने वाले फंड हैं: 1. **क्वांट ईएलएसएस टैक्स सेवर फंड:** 22.00% CAGR हासिल किया, जिसमें अडानी पावर, रिलायंस इंडस्ट्रीज और लार्सन एंड टुब्रो जैसे स्टॉक शामिल हैं। इसका जोखिम रेटिंग बहुत अधिक है। 2. **निप्पॉन इंडिया स्मॉल कैप फंड:** 21.65% CAGR दर्ज किया, जिसमें मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया और किर्लोस्कर ब्रदर्स जैसी होल्डिंग्स शामिल हैं। इसका जोखिम रेटिंग भी बहुत अधिक है। 3. **क्वांट इंफ्रास्ट्रक्चर फंड:** 20.37% CAGR प्रदान किया, जिसमें इंफ्रास्ट्रक्चर स्टॉक्स जैसे लार्सन एंड टुब्रो, अडानी पावर और टाटा पावर पर ध्यान केंद्रित किया गया है। इसका जोखिम रेटिंग बहुत अधिक है। 4. **इन्वेस्को इंडिया मिडकैप फंड:** 20.32% CAGR की दर से बढ़ा, जिसमें स्विगी, एयू स्मॉल फाइनेंस बैंक और एल एंड टी फाइनेंस जैसी कंपनियां शामिल हैं। इसका जोखिम रेटिंग बहुत अधिक है। 5. **क्वांट स्मॉल कैप फंड:** 20.29% CAGR दर्ज किया, जिसमें रिलायंस इंडस्ट्रीज, जियो फाइनेंशियल सर्विसेज और आरबीएल बैंक जैसी मुख्य होल्डिंग्स शामिल हैं, और यह बहुत उच्च जोखिम श्रेणी में है। **आउटपरफॉर्मेंस के कारक:** इन फंडों की सफलता में योगदान देने वाले कारकों में बाजार के ऊपर की ओर बढ़ने वाले चक्रों के दौरान छोटी कंपनियों में रणनीतिक निवेश, ऊर्जा, इंफ्रास्ट्रक्चर और वित्तीय जैसे क्षेत्रों में केंद्रित दांव, और अनुशासित पोर्टफोलियो टर्नओवर शामिल हैं। मध्यम व्यय अनुपात (expense ratios) ने भी निवेशक के लाभ को बनाए रखने में मदद की। **प्रभाव:** यह खबर भारतीय शेयर बाजार के निवेशकों के लिए अत्यधिक प्रासंगिक है, विशेष रूप से वे जो दीर्घकालिक धन सृजन पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं और इक्विटी म्यूचुअल फंडों पर विचार कर रहे हैं। यह सक्रिय प्रबंधन की क्षमता को उजागर करता है कि वह विस्तारित अवधि में अल्फा (बेंचमार्क से ऊपर रिटर्न) प्रदान कर सकता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ये आउटपरफॉर्मिंग फंड अक्सर 'बहुत उच्च' जोखिम रेटिंग के साथ आते हैं क्योंकि वे मिड-कैप, स्मॉल-कैप या विशिष्ट क्षेत्रों में निवेश करते हैं। निवेशकों को निवेश करने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज पर विचार करना चाहिए। पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों का संकेत नहीं है। जो फंड मिड और स्मॉल-कैप संचालित बाजारों में कामयाब रहे हैं, वे सभी बाजार स्थितियों में समान रूप से प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। **प्रभाव रेटिंग:** 8/10 (भारत में दीर्घकालिक इक्विटी निवेशकों के लिए उच्च प्रभाव)। **कठिन शब्दों का स्पष्टीकरण:** * **CAGR (कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट):** एक निवेश की औसत वार्षिक रिटर्न दर जो एक निर्दिष्ट अवधि (एक वर्ष से अधिक) के लिए होती है, यह मानते हुए कि लाभ प्रत्येक वर्ष के अंत में पुनर्निवेश किया जाता है। यह एक सुचारू रिटर्न प्रदान करता है, जो रैखिक वृद्धि का प्रतिनिधित्व करता है। * **निफ्टी 50 टोटल रिटर्न इंडेक्स (TRI):** एक इंडेक्स जो नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध शीर्ष 50 सबसे बड़ी और सबसे तरल भारतीय कंपनियों के प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करता है। 'टोटल रिटर्न' पहलू का मतलब है कि यह मूल्य वृद्धि और लाभांश पुनर्निवेश दोनों को ध्यान में रखता है, जो बाजार के प्रदर्शन का एक व्यापक माप प्रदान करता है। * **म्यूचुअल फंड:** एक प्रकार का वित्तीय वाहन जो स्टॉक, बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो से बना होता है। वे निवेशकों को अपने पैसे को पूल करके उन संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति देते हैं जिनमें वे अकेले निवेश करने में सक्षम नहीं हो सकते हैं। * **SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान):** एक म्यूचुअल फंड योजना में नियमित अंतराल (जैसे मासिक) पर एक निश्चित राशि का निवेश करने की विधि। यह रुपया लागत औसत (rupee cost averaging) और अनुशासित निवेश में मदद करता है। * **NAV (नेट एसेट वैल्यू):** म्यूचुअल फंड का प्रति-शेयर बाजार मूल्य। इसकी गणना फंड की कुल संपत्ति के मूल्य को लेकर, देनदारियों को घटाकर और बकाया शेयरों की संख्या से विभाजित करके की जाती है। * **AUM (एसेट्स अंडर मैनेजमेंट):** निवेशकों की ओर से फंड द्वारा प्रबंधित सभी संपत्तियों का कुल बाजार मूल्य। उच्च AUM अक्सर फंड की लोकप्रियता और पैमाने का संकेत देता है। * **एक्सपेंस रेशियो:** म्यूचुअल फंड द्वारा अपने परिचालन व्यय को कवर करने के लिए लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क, जिसे फंड की संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। कम एक्सपेंस रेशियो का मतलब है कि निवेशक का अधिक पैसा निवेशित रहता है। * **पोर्टफोलियो टर्नओवर रेशियो:** यह मापता है कि फंड कितनी बार अपनी होल्डिंग्स को खरीदता और बेचता है। उच्च टर्नओवर रेशियो सक्रिय ट्रेडिंग का सुझाव देता है, जबकि कम रेशियो एक अधिक 'खरीदो और रखो' (buy-and-hold) रणनीति का संकेत देता है। * **स्मॉल-कैप, मिड-कैप, लार्ज-कैप:** ये शब्द कंपनियों के मार्केट कैपिटलाइजेशन (कंपनी के बकाया शेयरों का कुल बाजार मूल्य) को संदर्भित करते हैं। लार्ज-कैप कंपनियां आम तौर पर अच्छी तरह से स्थापित होती हैं, मिड-कैप कंपनियां मध्यम आकार की होती हैं, और स्मॉल-कैप कंपनियां छोटी होती हैं लेकिन संभावित रूप से उच्च वृद्धि प्रदान करती हैं। * **ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम):** एक प्रकार का विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड जो भारत में आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करता है। इनमें आमतौर पर तीन साल की लॉक-इन अवधि होती है। * **एक्टिव मैनेजमेंट:** एक निवेश रणनीति जिसमें एक पोर्टफोलियो मैनेजर बेंचमार्क इंडेक्स को मात देने के लिए विशिष्ट खरीद और बिक्री निर्णय लेता है, निष्क्रिय प्रबंधन के विपरीत जो इंडेक्स के प्रदर्शन की नकल करने का लक्ष्य रखता है।