SBI Mutual Fund ने अपने पैसिव निवेश पोर्टफोलियो का विस्तार करते हुए SBI Nifty Midcap 150 Momentum 50 ETF Fund of Fund (FoF) लॉन्च किया है। इस स्कीम का न्यू फंड ऑफर (NFO) **27 जुलाई 2026** को खुला और **5 अगस्त 2026** को बंद होगा। यह फंड **50 मिडकैप शेयरों** पर फोकस करेगा जिनमें मजबूत प्राइस ट्रेंड दिखे, और इसमें न्यूनतम निवेश **₹5,000** है।
Detailed Coverage
नई स्कीम का मकसद और स्ट्रैटेजी
SBI Mutual Fund की यह नई स्कीम, SBI Nifty Midcap 150 Momentum 50 ETF Fund of Fund (FoF), निवेशकों को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) की यूनिट्स में निवेश करके मोमेंटम-बेस्ड स्ट्रैटेजी का हिस्सा बनने का मौका देगी, वो भी बिना डीमैट अकाउंट की ज़रूरत के। इसका मुख्य लक्ष्य Nifty Midcap 150 Momentum 50 Index के प्रदर्शन को ट्रैक करना है।
इसके लिए, फंड अपनी कुल संपत्ति का 95% से 100% SBI Nifty Midcap 150 Momentum 50 ETF में निवेश करेगा। बाकी 5% तक की राशि लिक्विड एसेट्स जैसे सरकारी सिक्योरिटीज या अन्य लिक्विड म्यूचुअल फंड में रखी जाएगी ताकि रोज़ाना के रिडेम्पशन और कैश फ्लो को मैनेज किया जा सके। FoF स्ट्रक्चर के ज़रिए, फंड हाउस निवेशकों को रेगुलर म्यूचुअल फंड रूट से अंडरलाइंग ETF में एक्सपोजर लेने की सुविधा दे रहा है।
यह इंडेक्स Nifty Midcap 150 यूनिवर्स से 50 ऐसी कंपनियों को चुनता है जिन्होंने एक तय लुक-बैक पीरियड में मजबूत प्राइस परफॉर्मेंस दिखाई है। मोमेंटम इन्वेस्टिंग इस विचार पर आधारित है कि जिन स्टॉक्स ने हाल के अतीत में अच्छा प्रदर्शन किया है, वे नज़दीक के भविष्य में भी ऐसा करते रह सकते हैं। हालांकि, इस स्ट्रैटेजी में अचानक मार्केट सेंटीमेंट बदलने या मिडकैप सेक्टर में बड़ी गिरावट आने पर तेज़ी से रिवर्सल का जोखिम भी शामिल है।
फंड मैनेजमेंट और निवेश की शर्तें
SBI Mutual Fund में 2020 के अंत से पैसिव प्रोडक्ट्स मैनेज कर रहे Viral Chhadva इस नई स्कीम की देखरेख करेंगे। निवेशक न्यूनतम ₹5,000 के इनिशियल इन्वेस्टमेंट के साथ NFO में भाग ले सकते हैं। NFO अवधि के बाद, यह फंड लगातार सब्सक्रिप्शन और रिडेम्पशन के लिए खुला रहेगा। रिटेल निवेशकों को समय के साथ अपनी पोजीशन बनाने की फ्लेक्सिबिलिटी देने के लिए, स्कीम में रोज़ाना से लेकर सालाना तक की फ्रीक्वेंसी वाले विभिन्न सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) ऑप्शंस भी उपलब्ध हैं।
सेक्टर और मार्केट का संदर्भ
निवेशकों को यह ध्यान रखना चाहिए कि मोमेंटम-बेस्ड फंड्स ब्रॉड मार्केट इंडेक्स की तुलना में ज़्यादा वोलेटिलिटी दिखा सकते हैं। मिडकैप स्टॉक्स आम तौर पर लार्ज-कैप स्टॉक्स की तुलना में मार्केट साइकिल्स और इकोनॉमिक बदलावों के प्रति ज़्यादा संवेदनशील होते हैं। जबकि मोमेंटम स्ट्रैटेजी बुल मार्केट्स के दौरान अच्छा प्रदर्शन कर सकती हैं, वे अक्सर तब अंडरपरफॉर्म करती हैं जब मार्केट ट्रेंड्स बदलते हैं या हाई वोलैटिलिटी के दौर आते हैं। किसी भी इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड की तरह, इस FoF का प्रदर्शन सीधे Nifty Midcap 150 Momentum 50 Index के भीतर 50 स्टॉक्स के प्रदर्शन से प्रभावित होगा। निवेशकों को अंडरलाइंग ETF के पोर्टफोलियो टर्नओवर और ट्रैकिंग एरर पर नज़र रखनी चाहिए, जो यह तय करता है कि फंड इंडेक्स रिटर्न को कितनी बारीकी से फॉलो करता है।