Parag Parikh Conservative Hybrid Fund ने निवेशकों को निराश नहीं किया है। पिछले पांच सालों में फंड ने **8.4%** का सालाना रिटर्न दिया है, जो कि **6.1%** के कैटेगरी औसत से काफी बेहतर है।
मुनाफे का दमदार फॉर्मूला
इस फंड की सफलता का राज इसकी अनुशासित निवेश रणनीति है। फंड हाउस ने अपने पोर्टफोलियो में 75% से 90% तक का हिस्सा फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में रखा है। रिस्क को कम करने के लिए, मैनेजमेंट सिर्फ AAA-रेटेड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में ही पैसा लगाता है। इसमें NABARD, Bajaj Finance और LIC Housing Finance जैसी दिग्गज कंपनियां शामिल हैं। वहीं, इसका इक्विटी एक्सपोजर बहुत ही सीमित यानी 9% से 16% के बीच रखा गया है।
REITs और लो-बीटा शेयरों का तड़का
बाकी हाइब्रिड फंड्स से हटकर, इस फंड ने 12% पैसा Real Estate Investment Trusts (REITs) में लगाया है, जो 6% से 6.5% तक का यील्ड दे रहे हैं। इक्विटी हिस्से में भी फंड ने ITC, Power Grid और Coal India जैसे लो-बीटा और हाई-डिविडेंड यील्ड वाले स्टॉक्स को चुना है। यही वजह है कि इसके 3-साल के रोलिंग रिटर्न 12.7% तक पहुंच गए हैं।
खर्चों पर भी बड़ी बचत
निवेशकों के लिए एक और अच्छी खबर है, इसका एक्सपेंस रेशियो। जहां कैटेगरी का औसत एक्सपेंस रेशियो 1.5% के आसपास है, वहीं इस फंड का डायरेक्ट प्लान सिर्फ 0.24% और रेगुलर प्लान 0.54% पर उपलब्ध है। कम खर्च का सीधा फायदा निवेशकों को लंबे समय में बेहतर नेट रिटर्न के रूप में मिलता है।
आगे क्या रखें ध्यान?
भविष्य में इस फंड का प्रदर्शन काफी हद तक RBI की ब्याज दरों की चाल और कमर्शियल रियल एस्टेट की मांग पर निर्भर करेगा। चूंकि इसका बड़ा हिस्सा डेट में है, इसलिए ब्याज दरें बदलने पर फंड की संवेदनशीलता (Sensitivity) बनी रहेगी।