Nippon India Floater Fund ने पिछले महीने **1.7%** का शानदार रिटर्न दिया है, जिससे यह शॉर्ट-टर्म में Kotak और HDFC जैसे फंड्स से आगे निकल गया है। हालांकि, यह फंड अपने बेंचमार्क को पीछे छोड़ नहीं पाया।
क्या हुआ?
Nippon India Floater Fund ने पिछले महीने 1.7% का रिटर्न दर्ज किया है, जो कि 2 जुलाई 2026 तक उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार फ्लोटिंग-रेट म्यूचुअल फंड कैटेगरी में टॉप परफॉर्मेंस है। इस कैटेगरी में वे फंड्स शामिल हैं जो कम से कम ₹1,500 करोड़ की एसेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) मैनेज करते हैं। इसी अवधि के दौरान, Kotak Floating Rate Fund और HDFC Floating Rate Debt Fund ने क्रमशः 1.7% और 1.6% का रिटर्न दिया।
बेंचमार्क परफॉर्मेंस क्यों मायने रखती है?
जहां Nippon India Floater Fund ने मासिक आधार पर सबसे अच्छा प्रदर्शन किया, वहीं निवेशकों को संदर्भ समझने के लिए बेंचमार्क तुलनाओं को देखना चाहिए। एक महीने की अवधि में, यह फंड अपने विशिष्ट बेंचमार्क से 0.8% अंक पीछे रहा, क्योंकि बेंचमार्क इंडेक्स ने 2.5% का रिटर्न दिया था। हालांकि, एक साल की अवधि को देखने पर, फंड ने अपने बेंचमार्क से 3.4% अंक बेहतर प्रदर्शन किया, जिसमें बेंचमार्क ने 2.4% रिटर्न दिया था।
फ्लोटिंग-रेट फंड्स को समझना
फ्लोटिंग-रेट फंड्स ऐसे डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं जिनकी ब्याज दरें वेरिएबल होती हैं। ये दरें आमतौर पर मार्केट बेंचमार्क के आधार पर समय-समय पर रीसेट होती रहती हैं। चूंकि अंडरलाइंग बॉन्ड्स पर ब्याज दरें बाजार की स्थितियों के साथ बदलती हैं, इसलिए इन फंड्स का उपयोग निवेशक अक्सर अपने पोर्टफोलियो में इंटरेस्ट रेट रिस्क को मैनेज करने के लिए करते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो इन बॉन्ड्स पर यील्ड बढ़ सकती है, जो समय के साथ फंड के प्रदर्शन में मदद कर सकती है।
टाइम हॉराइजन्स का महत्व
फंड के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए कई अवधियों को देखना आवश्यक है, क्योंकि शॉर्ट-टर्म लीडर्स अक्सर मीडियम और लॉन्ग-टर्म में बदलते रहते हैं। उदाहरण के लिए, जहां Nippon एक महीने के आधार पर लीड कर रहा है, वहीं अन्य फंड लंबी अवधि में मजबूती दिखाते हैं। HDFC Floating Rate Debt Fund, जो टॉप पांच में सबसे बड़ा कॉर्पस (₹16,405.2 करोड़) मैनेज करता है, छह महीने की अवधि में 3.3% रिटर्न के साथ और तीन साल की कैटेगरी में 7.8% रिटर्न के साथ लीड कर रहा है। इस बीच, ICICI Pru Floating Interest Fund ने एक साल के प्रदर्शन चार्ट में 6.5% के गेन के साथ टॉप किया।
निवेशकों को क्या ट्रैक करना चाहिए?
इन फंड्स की समीक्षा करते समय, निवेशक फंड के एक्सपेंस रेश्यो पर नज़र डाल सकते हैं, जो नेट रिटर्न को प्रभावित करता है, और पोर्टफोलियो में रखे गए बॉन्ड्स की क्रेडिट क्वालिटी पर भी ध्यान दे सकते हैं। चूंकि ये फंड डेट रखते हैं, इसलिए इश्यूअर्स का क्रेडिट रिस्क एक महत्वपूर्ण कारक है। इसके अतिरिक्त, केवल मासिक उतार-चढ़ाव को देखने की तुलना में 1, 3, और 5-वर्ष की अवधि में बेंचमार्क के मुकाबले रिटर्न की निरंतरता को ट्रैक करना फंड के प्रदर्शन की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है।