Motilal Oswal Mutual Fund ने निवेशकों के लिए एक नया इंडेक्स फंड लॉन्च किया है - 'Motilal Oswal BSE Midcap 150 Momentum 30 Index Fund'। इस फंड का NFO (New Fund Offer) आज, 3 जुलाई से 17 जुलाई तक खुला रहेगा। यह स्कीम 30 मिडकैप स्टॉक्स को ट्रैक करेगी जो कीमत के प्रदर्शन और वोलैटिलिटी के आधार पर चुने जाएंगे। निवेशक कम से कम ₹500 लगाकर इसमें निवेश कर सकते हैं, हालांकि मोमेंटम स्ट्रैटेजी और मिडकैप स्टॉक्स से जुड़े जोखिमों को समझना ज़रूरी है।
क्या है नई स्कीम?
Motilal Oswal Mutual Fund ने निवेशकों के लिए एक नई इंडेक्स फंड, 'Motilal Oswal BSE Midcap 150 Momentum 30 Index Fund' की शुरुआत की है। यह एक ओपन-एंडेड स्कीम है, जिसका मकसद BSE Midcap 150 Momentum 30 Index के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। इस न्यू फंड ऑफर (NFO) की अवधि आज, 3 जुलाई से शुरू होकर 17 जुलाई, 2026 तक चलेगी। इस फंड का लक्ष्य निवेशकों को 30 मिडकैप कंपनियों में निवेश का मौका देना है, जिनका चयन किसी एक्टिव स्टॉक पिकिंग के बजाय नियमों पर आधारित मोमेंटम स्ट्रैटेजी से किया जाएगा।
मोमेंटम स्ट्रैटेजी कैसे काम करती है?
यह फंड अपने 30 स्टॉक्स को व्यापक BSE Midcap 150 Index में से चुनता है। स्टॉक्स के चयन का मुख्य आधार 12 महीने का प्राइस परफॉरमेंस होगा, जिसे वोलैटिलिटी के हिसाब से एडजस्ट किया जाएगा। इस सिस्टेमेटिक अप्रोच से फंड का लक्ष्य उन स्टॉक्स को पकड़ना है जिनमें मजबूत प्राइस ट्रेंड देखने को मिल रहा है। स्ट्रैटेजी की सटीकता बनाए रखने के लिए, पोर्टफोलियो को हर तिमाही रीबैलेंस किया जाएगा। इससे यह सुनिश्चित होगा कि जो स्टॉक्स अपना मोमेंटम खो रहे हैं, उन्हें हटाकर नए मिडकैप लीडर्स को शामिल किया जाएगा।
ऐतिहासिक प्रदर्शन और रिटर्न
यह स्ट्रैटेजी BSE Midcap 150 Momentum 30 Total Return Index पर आधारित है। फंड हाउस द्वारा 29 मई, 2026 तक के आंकड़ों के अनुसार, इस इंडेक्स ने पिछले 5 सालों में 30.46% की कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) दर्ज की है। इसी अवधि में, व्यापक BSE Midcap 150 TRI का रिटर्न 18.31% और Nifty 50 TRI का रिटर्न 9.88% रहा। हालांकि, यह ऐतिहासिक डेटा स्ट्रैटेजी की क्षमता को दर्शाता है, लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के नतीजों की गारंटी नहीं देता है।
निवेश की डिटेल्स और खर्च
निवेशक इस NFO में न्यूनतम ₹500 का निवेश कर सकते हैं, और इसके बाद ₹1 के मल्टीपल में निवेश संभव होगा। फंड हाउस ने अलॉटमेंट की तारीख के 15 दिनों के भीतर किए गए रिडेम्पशन पर 1% का एग्जिट लोड लगाया है। इस 15-दिन की विंडो के बाद कोई एग्जिट लोड नहीं लगेगा। फंड के इक्विटी हिस्से को Swapnil Mayekar और Dishant Mehta मैनेज करेंगे, जबकि डेट कंपोनेंट को Rakesh Shetty देखेंगे।
जोखिमों को समझना
यह फंड मिडकैप स्टॉक्स तक पहुंचने का एक पैसिव और किफायती तरीका प्रदान करता है, लेकिन इसमें कुछ खास जोखिम भी शामिल हैं। मोमेंटम इन्वेस्टिंग इस धारणा पर आधारित है कि अच्छा प्रदर्शन करने वाले स्टॉक अच्छा प्रदर्शन जारी रखेंगे; हालांकि, बाजार में गिरावट के दौरान ये ट्रेंड तेजी से उलट सकते हैं। इसके अलावा, मिडकैप स्टॉक्स आमतौर पर लार्ज-कैप स्टॉक्स की तुलना में अधिक वोलेटाइल होते हैं। चूंकि फंड केवल 30 स्टॉक्स में केंद्रित है, इसलिए सेक्टर कंसंट्रेशन की समस्या भी हो सकती है, जहां किसी विशेष इंडस्ट्री में गिरावट से पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। निवेशकों को मिडकैप ट्रेडिंग से जुड़े लिक्विडिटी रिस्क और इंपैक्ट कॉस्ट से भी अवगत रहना चाहिए।