Kotak Quant Fund ने अपने लॉन्च के 3 साल पूरे कर लिए हैं। इस दौरान फंड ने **16%** से ज़्यादा का सालाना कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) दिया है। यह फंड अपने बेंचमार्क Nifty 200 TRI को पीछे छोड़ने में कामयाब रहा है। हालाँकि, इस फंड की क्वांटिटेटिव स्ट्रैटेजी और हाई रिस्क प्रोफाइल को समझना ज़रूरी है।
Kotak Quant Fund की शानदार परफॉरमेंस
Kotak Quant Fund ने हाल ही में अपने लॉन्च के तीन साल पूरे किए हैं। अगस्त 2023 में लॉन्च होने के बाद से, इस फंड ने लगभग 16.21% का कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) हासिल किया है। इस अवधि में, फंड ने अपने मुख्य बेंचमार्क, Nifty 200 TRI, जिसने लगभग 12.4% का रिटर्न दिया, को पीछे छोड़ दिया है। यह फंड के खास स्टॉक-चयन के तरीके का नतीजा है।
यह फंड कैसे चुनता है स्टॉक्स?
आम म्यूचुअल फंड्स के विपरीत, जहाँ फंड मैनेजर अपनी रिसर्च या कंपनी विज़िट के आधार पर स्टॉक चुनते हैं, Kotak Quant Fund एक क्वांटिटेटिव मॉडल का इस्तेमाल करता है। यह स्ट्रैटेजी एक रूल-बेस्ड सिस्टम पर निर्भर करती है, जो 800 से 1,000 कंपनियों के बड़े समूह में से चुनिंदा स्टॉक्स का एक छोटा पोर्टफोलियो बनाती है। मॉडल लिक्विडिटी, प्राइस मोमेंटम और वोलैटिलिटी जैसे छह मुख्य पैरामीटर्स के साथ-साथ रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) और नेट प्रॉफिट मार्जिन जैसे फंडामेंटल फाइनेंशियल डेटा का भी मूल्यांकन करता है।
30 जून 2026 तक, फंड ने लगभग ₹498 करोड़ की एसेट मैनेज की। पोर्टफोलियो को मैनेज करने वाली टीम में अभिषेक बिसेन, हर्ष उपाध्याय और रोहित टंडन शामिल हैं। चूंकि स्ट्रैटेजी एक ऑटोमेटेड मॉडल द्वारा संचालित होती है, इसलिए फंड का प्रदर्शन मॉडल की विभिन्न आर्थिक चक्रों में मार्केट डेटा की व्याख्या करने की क्षमता पर बहुत अधिक निर्भर करता है।
रिस्क को समझना ज़रूरी
फंड का ट्रैक रिकॉर्ड भले ही मजबूत हो, लेकिन इसे एक बहुत हाई-रिस्क इन्वेस्टमेंट माना जाता है। निवेश करने से पहले निवेशकों को कुछ बातों पर विचार करना चाहिए। क्वांटिटेटिव मॉडल विशेष मार्केट कंडीशंस में काम करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, और अत्यधिक मार्केट वोलैटिलिटी या सेक्टर लीडरशिप में अचानक बदलाव के दौरान उनकी प्रभावशीलता बदल सकती है।
कंसंट्रेशन रिस्क (Concentration Risk) भी एक महत्वपूर्ण फैक्टर है, क्योंकि रूल-बेस्ड मॉडल कभी-कभी खास सेक्टर्स या स्टॉक्स में महत्वपूर्ण पोजीशन बना सकते हैं जो मॉडल के मानदंडों को पूरा करते हैं। यदि ये खास एरिया मंदी का सामना करते हैं तो इससे नुकसान हो सकता है। इसके अलावा, शॉर्ट-टर्म एग्जिट के लिए एक फाइनेंशियल कॉस्ट भी है; अगर निवेशक खरीद के 90 दिनों के भीतर अपने यूनिट्स को रिडीम करते हैं, तो फंड 0.5% का एग्जिट लोड चार्ज करता है।
लंप सम रिटर्न्स और सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) रिटर्न्स के बीच का अंतर भी निवेशकों के लिए ध्यान देने लायक है। एसआईपी निवेश की क्रमबद्ध प्रकृति के कारण, उन प्लान्स पर रिटर्न फंड के पॉइंट-टू-पॉइंट CAGR से भिन्न हो सकते हैं। निवेशकों को फंड के प्रदर्शन की निरंतरता की निगरानी करनी चाहिए और यह मूल्यांकन करना चाहिए कि क्या क्वांटिटेटिव अप्रोच उनके लॉन्ग-टर्म फाइनेंशियल गोल्स और मार्केट के उतार-चढ़ाव के प्रति उनकी सहनशीलता के अनुकूल है।