Kotak Medium Term Fund ने पिछले 1 महीने में **1.9%** का रिटर्न देकर अपने कैटेगरी में टॉप किया है। लेकिन क्या सिर्फ़ 1 महीने का प्रदर्शन ही काफ़ी है? जानिए लंबी अवधि में कौन से फंड्स आगे हैं।
1 महीने में Kotak Medium Term Fund का दबदबा
अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो ये खबर आपके काम की है। 6 जुलाई के आंकड़ों के मुताबिक, Kotak Medium Term Fund ने पिछले 1 महीने में 1.9% का ज़बरदस्त रिटर्न दिया है। इस प्रदर्शन के साथ, ये फंड अपनी मीडियम-ड्यूरेशन कैटेगरी में सबसे ऊपर आ गया है। इस लिस्ट में ICICI Prudential Medium Term Bond Fund और SBI Medium Duration Fund जैसे फंड्स भी शामिल हैं, जिन्होंने लगभग इतना ही शॉर्ट-टर्म रिटर्न दिया है।
लंबी अवधि में तस्वीर बदलती है
यह सच है कि शॉर्ट-टर्म में Kotak Medium Term Fund ने बाज़ी मारी, लेकिन म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय सिर्फ़ 1 महीने का रिटर्न देखना नाकाफ़ी है। ज़्यादातर निवेशक फंड की कंसिस्टेंसी (consistency) देखने के लिए अलग-अलग समय-सीमाओं पर उसका प्रदर्शन जांचते हैं।
क्या आप जानते हैं? इसी 1 महीने की अवधि में, Kotak Medium Term Fund अपने बेंचमार्क इंडेक्स से 0.7% पीछे रह गया, जबकि बेंचमार्क ने 2.6% का रिटर्न दिया।
हालांकि, जब हम 1 साल की अवधि देखते हैं, तो तस्वीर बिल्कुल उलट जाती है। इस दौरान Kotak Medium Term Fund ने अपने बेंचमार्क को 4.2% के बड़े अंतर से पीछे छोड़ दिया। बेंचमार्क का 1 साल का रिटर्न सिर्फ 2.7% था।
कौन है लॉन्ग-टर्म का किंग?
प्रदर्शन की तस्वीर हर समय-सीमा के साथ बदल जाती है। 6 महीने की अवधि में ICICI Prudential Medium Term Bond Fund 3.9% रिटर्न के साथ सबसे आगे है। लेकिन अगर 1 साल या 3 साल की बात करें, तो Aditya Birla SL Medium Term Plan लगातार अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। इस फंड ने 1 साल में 8.9% और 3 साल में 10.1% का रिटर्न दिया है।
निवेशकों के लिए क्या है ज़रूरी?
ये आंकड़े साफ बताते हैं कि सिर्फ़ 1 महीने के डेटा पर भरोसा करना कितना भ्रामक हो सकता है। म्यूचुअल फंड निवेशकों को हमेशा फंड के मैनेजर की स्ट्रेटेजी, बाज़ार के बदलते माहौल में फंड की परफॉर्मेंस और बेंचमार्क के मुकाबले उसके प्रदर्शन पर लंबी अवधि में नज़र रखनी चाहिए।
इसके अलावा, फंड का एक्सपेंस रेश्यो (expense ratio), डेट सिक्योरिटीज की क्रेडिट क्वालिटी (credit quality) और बदलते मार्केट के हिसाब से पोर्टफोलियो ड्यूरेशन (portfolio duration) का मैनेजमेंट भी अहम है। फिलहाल, विश्लेषण में ₹1,500 करोड़ से ज़्यादा असेट्स अंडर मैनेजमेंट (AUM) वाले बड़े और स्थापित फंड्स पर ही ध्यान दिया गया है।