Axis Gold Fund ने हाल ही में -1.4% के मासिक रिटर्न के साथ टॉप किया, लेकिन SBI Gold Fund एक साल और तीन साल की अवधि में एक मजबूत परफॉर्मर बना हुआ है। गोल्ड-आधारित निवेश योजनाओं का मूल्यांकन करते समय निवेशकों को अल्पकालिक उतार-चढ़ाव पर बहु-वर्षीय प्रदर्शन को प्राथमिकता देनी चाहिए।
Detailed Coverage
म्यूचुअल फंड निवेशक अक्सर किसी स्कीम की ताकत का अंदाजा लगाने के लिए हालिया प्रदर्शन पर नजर डालते हैं, लेकिन गोल्ड फंड कैटेगरी के हालिया आंकड़े बताते हैं कि क्यों सीमित फोकस भ्रामक हो सकता है। 22 जुलाई, 2026 तक, Axis Gold Fund ने -1.4% रिटर्न के साथ एक महीने की रिटर्न लिस्ट में टॉप किया, लेकिन यह अल्पकालिक आंकड़ा फंड की समय के साथ संपत्ति बनाने की वास्तविक क्षमता के बजाय बाजार की अस्थिरता का एक स्नैपशॉट दर्शाता है।
इसी एक महीने की अवधि में, Kotak Gold Fund और ICICI Prudential Gold ETF FOF जैसी अन्य प्रमुख स्कीमें -1.5% रिटर्न के साथ करीब थीं। ₹1,500 करोड़ से अधिक की असेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) वाले फंडों के लिए ये रैंकिंग दर्शाती हैं कि ये फंड अंतर्निहित सोने की कीमत को कितनी बारीकी से ट्रैक करते हैं, जो वैश्विक बाजार के उतार-चढ़ाव और मुद्रा में बदलावों के अधीन है।
लंबी अवधि की स्थिरता का महत्व
जब मासिक प्रदर्शन से आगे बढ़कर देखा जाता है, तो तस्वीर काफी बदल जाती है। SBI Gold Fund, जिसका प्रबंधन ₹15,294.3 करोड़ का है, ने लंबी अवधि में बेहतर स्थिरता दिखाई है। फंड ने एक साल की समय-सीमा में 43.9% का रिटर्न दर्ज किया, जो कि इसके बेंचमार्क से 33.3% अधिक है। इसके अलावा, इसने तीन वर्षों में 32.8% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) दी, जो कि एक साल की अवधि के बेंचमार्क में देखे गए 10.1% रिटर्न से कहीं अधिक है।
अल्पकालिक रैंकिंग और दीर्घकालिक परिणामों के बीच यह अंतर इस बात पर जोर देता है कि गोल्ड फंड, जो आमतौर पर अंतर्निहित गोल्ड ईटीएफ में निवेश करते हैं, अल्पकालिक ट्रेडिंग के बजाय दीर्घकालिक पोर्टफोलियो विविधीकरण के साधन हैं। फंड की ट्रैकिंग एरर (फंड के रिटर्न और बेंचमार्क के बीच का अंतर) को कम करने की क्षमता अक्सर एक महीने की रैंक की तुलना में एक निवेशक के लिए अधिक महत्वपूर्ण होती है।
गोल्ड फंडों को देखने वाले निवेशकों को एक्सपेंस रेशियो पर भी विचार करना चाहिए, जो फंड हाउस द्वारा पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। चूंकि अधिकांश गोल्ड फंड एक ही अंतर्निहित संपत्ति में निवेश करते हैं, इसलिए वे एक-दूसरे के प्रदर्शन को बारीकी से दर्शाते हैं। कम एक्सपेंस रेशियो लंबी अवधि में थोड़ा बेहतर शुद्ध रिटर्न दे सकता है। आने वाले महीनों में इन फंडों को ट्रैक करते समय, सबसे महत्वपूर्ण संकेतक ट्रैकिंग एरर की निरंतरता और उच्च सोने की कीमत में अस्थिरता के दौरान फंड लागतों का प्रबंधन कैसे करते हैं, यह होगा।