Capitalmind के CEO दीपक शैनॉय का कहना है कि म्यूचुअल फंड में आक्रामक निवेश का फैसला उम्र के बजाय आपकी जोखिम झेलने की क्षमता और 5 साल के निवेश क्षितिज पर आधारित होना चाहिए। यह सोच उम्र आधारित पारंपरिक एसेट एलोकेशन से हटकर, निवेशकों की असल सहनशक्ति पर केंद्रित है, खासकर स्मॉल-कैप और सेक्टर फंड्स जैसे हाई-रिस्क कैटेगरी में।
Capitalmind के CEO दीपक शैनॉय ने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में एसेट एलोकेशन तय करने के लिए उम्र को सबसे अहम मानने वाली पारंपरिक सोच को चुनौती दी है। उनका जोर इस बात पर है कि आक्रामक निवेश रणनीतियों को चुनते समय निवेशक की व्यक्तिगत जोखिम झेलने की क्षमता, यानी बाजार के उतार-चढ़ाव को सहने की उसकी काबिलियत, सबसे महत्वपूर्ण है।
आम तौर पर, वित्तीय सलाह में यह नियम चलता आया है कि युवा निवेशकों को ज्यादा जोखिम उठाना चाहिए, जबकि बुज़ुर्ग निवेशकों को सुरक्षित, डेट-आधारित निवेशों की ओर बढ़ना चाहिए। शैनॉय का सुझाव है कि यह मॉडल बहुत सीधा है क्योंकि यह व्यक्तिगत वित्तीय लचीलेपन को नज़रअंदाज़ करता है। उदाहरण के लिए, एक युवा निवेशक में बाजार की अस्थिरता के प्रति कम सहनशीलता हो सकती है, जबकि एक बुज़ुर्ग निवेशक के पास उच्च दीर्घकालिक वृद्धि की संभावना के लिए कीमतों में तेज गिरावट झेलने की पूंजी और मनोवैज्ञानिक ताकत हो सकती है।
आक्रामक फंड्स के जोखिम को समझना
जब निवेशक आक्रामक रणनीतियों को अपनाने का फैसला करते हैं, तो वे अक्सर स्मॉल-कैप, सेक्टरल या मोमेंटम-आधारित म्यूचुअल फंड की ओर देखते हैं। ये कैटेगरी तेजी के दौर में व्यापक बाजार सूचकांकों को मात देने की क्षमता के लिए जानी जाती हैं। हालांकि, इनके साथ काफी ज्यादा अस्थिरता भी जुड़ी होती है। लार्ज-कैप या डाइवर्सिफाइड फंड्स की तुलना में बाजार में गिरावट के दौरान इन फंड्स में तेज गिरावट का अनुभव हो सकता है।
शैनॉय इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि इन आक्रामक निवेशों की सफलता काफी हद तक निवेश क्षितिज पर निर्भर करती है। उनका सुझाव है कि निवेशकों को अपनी पूंजी को कम से कम पांच साल के लिए लॉक करने की इच्छा और क्षमता होनी चाहिए। इस दीर्घकालिक प्रतिबद्धता की आवश्यकता है ताकि वे अल्पकालिक बाजार के शोर से उबर सकें और अंतर्निहित कंपनियों या क्षेत्रों को प्रदर्शन करने का समय दे सकें। इस क्षितिज के बिना, निवेशकों को मंदी के दौरान घबराहट में बेचने का जोखिम होता है, जो आक्रामक रणनीतियों में स्थायी पूंजी हानि का सबसे आम कारण है।
धोखाधड़ी वाली योजनाओं से सुरक्षा
वित्तीय सलाह और फंड के चयन का मूल्यांकन करते समय, निवेशकों को धोखाधड़ी वाली गतिविधियों में वृद्धि के बारे में भी जागरूक रहना चाहिए। Capitalmind जैसी फर्मों ने पहले भी उन धोखेबाजों के बारे में चेतावनी जारी की है जो फर्जी ट्रेडिंग योजनाओं में फंसाने या गारंटीकृत, उच्च रिटर्न का वादा करने के लिए जाने-माने CEOs या निवेश फर्मों के नामों का इस्तेमाल करते हैं। निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे केवल वैध, SEBI-पंजीकृत संस्थाओं और आधिकारिक वेबसाइटों के साथ ही डील कर रहे हैं। आक्रामक म्यूचुअल फंड पर विचार करते समय, फोकस हमेशा फंड की जोखिम प्रोफाइल को समझने पर रहना चाहिए, न कि शॉर्टकट या गारंटीकृत रिटर्न की तलाश में, क्योंकि कोई भी वैध इक्विटी-आधारित निवेश लाभ की गारंटी नहीं दे सकता है।