सरकारी बीमा कंपनियों को आदेश: प्रॉफिट बढ़ाओ, घाटा घटाओ! एम. नागरजू ने कसे शिकंजे

नागरजू का निर्देश: प्रॉफिट बढ़ाएं, घाटा घटाएं

वित्तीय सेवा सचिव एम. नागरजू ने चार पब्लिक सेक्टर इंश्योरेंस कंपनियों - New India Assurance (NIACL), National Insurance (NICL), United India Insurance (UIICL), और Agriculture Insurance Company of India (AICIL) - की रणनीतियों की समीक्षा की है। उन्होंने इन कंपनियों को अधिक प्रॉफिट (Profit) वाले बिज़नेस पर ध्यान केंद्रित करने और अपने लॉस रेशियो (Loss Ratios) को कम करने के लिए रणनीतियां विकसित करने का निर्देश दिया है। इसका मुख्य लक्ष्य मार्केट शेयर बनाए रखते हुए रिटेल और रूरल (ग्रामीण) बिज़नेस को मज़बूत करना है। इस सरकारी पहल का उद्देश्य इन सरकारी कंपनियों को अधिक कुशल और बाज़ार की ज़रूरतों के प्रति जवाबदेह बनाना है।

प्राइवेट इंश्योरर्स से कड़ी प्रतिस्पर्धा

सरकारी बीमा कंपनियों को प्राइवेट इंश्योरर्स से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है, जिन्होंने लगातार अपना मार्केट शेयर बढ़ाया है। अनुमान है कि प्राइवेट कंपनियां फाइनेंशियल ईयर (FY) 2027 तक ग्रॉस डायरेक्ट प्रीमियम इनकम (GDPI) का लगभग 70% हिस्सा हासिल कर लेंगी, जो FY2025 में 68% था। प्राइवेट कंपनियों के वित्तीय नतीजे अक्सर मज़बूत होते हैं, कुछ का FY2025 में रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 12.7% से 14.0% के बीच रहने का अनुमान है। इसके विपरीत, NICL, UIICL और AICIL जैसी कुछ PSICs ने कमज़ोर अंडरराइटिंग नतीजों और सॉल्वेंसी (Solvency) का प्रदर्शन किया है, जिसके लिए सरकारी पूंजी की ज़रूरत पड़ी है। New India Assurance, अपने मार्केट शेयर के बावजूद, लगभग 3.64%-4.59% का मामूली ROE और 22.3x से 24.3x के बीच P/E रेश्यो दिखाती है। लॉस रेशियो कम करने का यह निर्देश पिछले अंडरराइटिंग मुद्दों को संबोधित करता है, जिनके कारण कुछ PSICs ने FY2017 और FY2021 के बीच ₹26,000 करोड़ का घाटा झेला, जिसमें आंशिक रूप से स्वास्थ्य बीमा का अत्यधिक कवरेज भी शामिल था।

ग्रामीण भारत में वृद्धि और डिजिटल पुश

ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करना एक बड़ी जनसांख्यिकीय बदलाव के अनुरूप है। ये क्षेत्र प्रमुख विकास चालक हैं, जो नए जीवन और स्वास्थ्य प्रीमियम का लगभग 43% और मोटर प्रीमियम का 36% योगदान करते हैं। डिजिटल पहुंच और वित्तीय शिक्षा के प्रयास इस विस्तार में मदद कर रहे हैं। सेक्रेटरी नागरजू द्वारा डिजिटलीकरण और रिटेल उत्पादों के 100% डिजिटल ऑनबोर्डिंग पर ज़ोर देना इंडस्ट्री के रुझानों के साथ मेल खाता है। बीमा कंपनियों को पारंपरिक उत्पादों के अलावा युवा लोगों और उभरते जोखिमों के लिए नए उत्पाद बनाने के लिए प्रोत्साहित किया जा रहा है। हालांकि, चुनौतियां बनी हुई हैं। भारत में बीमा पैठ (Insurance Penetration) जीडीपी का लगभग 3.7% है (गैर-जीवन बीमा 0.9%), जो विकास की गुंजाइश दिखाता है लेकिन काम के पैमाने को भी उजागर करता है। रेगुलेटर भी प्लेटफ़ॉर्म पारदर्शिता को आगे बढ़ा रहे हैं। IRDAI ने बीमा कंपनियों को ग्राहक विश्वास बनाने के लिए 'डार्क पैटर्न' और छिपे हुए शुल्कों को हटाने का निर्देश दिया है।

मुख्य चुनौतियाँ: गिरता मार्केट शेयर, उच्च लागत

सरकारी पुश के बावजूद, PSICs को महत्वपूर्ण दीर्घकालिक चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। सार्वजनिक क्षेत्र के बीमाकर्ताओं का मार्केट शेयर FY2006 में 73% से अधिक से गिरकर FY2020 तक 39% से नीचे आ गया है, जो अधिक चुस्त निजी प्रतिस्पर्धियों के खिलाफ उनके संघर्ष को दर्शाता है। सेक्रेटरी नागरजू ने अस्थिर कमीशन भुगतान - कभी-कभी 30-50% तक - पर भी चिंता जताई है, जिससे ग्राहकों के लिए पॉलिसियां महंगी हो जाती हैं। यह निजी खिलाड़ियों की तुलना में वितरण लागत पर प्रतिस्पर्धा करने की PSICs की क्षमता को सीमित करता है, जिनके पास नए नियमों के तहत अधिक लचीलापन है। जबकि NIACL स्थिर प्रदर्शन करती है, अन्य PSICs को सॉल्वेंसी की समस्याओं का सामना करना पड़ता है, जिसके लिए महत्वपूर्ण सरकारी फंडिंग की आवश्यकता होती है। उनकी रणनीतियों की सफलता दक्षता में सुधार और निजी प्रतिस्पर्धियों के ग्राहक फोकस और नए उत्पादों से मेल खाने के लिए प्रौद्योगिकी का उपयोग करने की उनकी क्षमता पर निर्भर करती है। FY2026-27 से मानकीकृत भारतीय लेखा मानकों (Ind AS) में बदलाव से वित्तीय अंतर का पता चल सकता है और समायोजन की आवश्यकता हो सकती है।

भविष्य का दृष्टिकोण: वृद्धि और दक्षता पर ज़ोर

भारतीय बीमा क्षेत्र मजबूत वृद्धि के लिए तैयार है, जिसमें प्रीमियम 2026-2030 के बीच औसतन 6.9% प्रति वर्ष की दर से बढ़ने की उम्मीद है। PSICs के लिए, सेक्रेटरी नागरजू के निर्देश एक आवश्यक बदलाव का संकेत देते हैं। सफलता बढ़ती गैर-मेट्रो मांग को पूरा करने और पॉलिसियों से लाभ तथा दक्षता में उल्लेखनीय सुधार करने की उनकी क्षमता पर निर्भर करेगी। ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित करना और डिजिटल उन्नयन महत्वपूर्ण हैं, जिसका लक्ष्य विश्वास बहाल करना और तेजी से बदलते बीमा बाज़ार में ग्राहकों की सेवा करने के तरीके में सुधार करना है।