वित्त वर्ष 2026 में लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों के लिए एक चिंताजनक तस्वीर सामने आई है। इस साल पॉलिसी सरेंडर और निकासी, मैच्योरिटी से मिलने वाले पैसों से ज्यादा हो गई है। यह दिखाता है कि पॉलिसी होल्डर अब अपने बीमा प्लान से खुश नहीं हैं और जल्दी ही उन्हें छोड़ रहे हैं।
क्या कहता है RBI का आंकड़ा?
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) की हालिया फाइनेंशियल स्टेबिलिटी रिपोर्ट 2026 के अनुसार, लाइफ इंश्योरेंस सेक्टर एक बड़ी चुनौती का सामना कर रहा है। इस साल कुल भुगतान का 38.3% हिस्सा पॉलिसी सरेंडर और निकासी के रूप में हुआ, जो कि मैच्योरिटी पर दिए गए 36.9% भुगतानों से ज्यादा है। इसका मतलब है कि लोग अपनी बीमा पॉलिसियों को अवधि पूरी होने से पहले ही तोड़ रहे हैं।
पर्सीस्टेंसी रेश्यो का बिगड़ता हाल
इंश्योरेंस रेगुलेटर IRDAI द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला पर्सीस्टेंसी रेश्यो, जो बताता है कि कितने ग्राहक प्रीमियम भरते रहते हैं, चिंताजनक स्थिति दिखा रहा है। रिपोर्ट के मुताबिक, लगभग आधी पॉलिसियां पांच साल का समय पूरा होने से पहले ही बंद हो जाती हैं। बड़ी इंश्योरेंस कंपनियों के लिए भी ग्राहकों को बनाए रखना एक बड़ी चुनौती बन गया है। उदाहरण के लिए, FY25 के आंकड़ों के अनुसार, ICICI प्रूडेंशियल लाइफ का 61वें महीने का पर्सीस्टेंसी रेश्यो सिर्फ 58.8% था।
पॉलिसी होल्डर क्यों छोड़ रहे प्लान?
इस ट्रेंड के पीछे की वजहों पर बहस जारी है। उपभोक्ता अधिकार समूह अक्सर 'मिस-सेलिंग' यानी गलत तरीके से बेचे जाने वाले प्लान्स को जिम्मेदार ठहराते हैं। उनका मानना है कि इंश्योरेंस पॉलिसियों को लंबी अवधि के सुरक्षा कवच के बजाय, छोटी अवधि के निवेश या टैक्स बचाने के साधन के तौर पर बेचा जा रहा है। जब इन पॉलिसियों से उम्मीद के मुताबिक रिटर्न नहीं मिलता, तो लोग इन्हें छोड़ देते हैं। बैंकों से जुड़े लोन या अन्य सेवाओं के साथ इंश्योरेंस को जोड़कर बेचना भी इस समस्या को बढ़ा रहा है।
वहीं, इंश्योरेंस कंपनियां इसे बदलती आर्थिक परिस्थितियों का नतीजा बताती हैं। अचानक पैसों की जरूरत, नौकरी छूटना या व्यक्तिगत वित्तीय प्राथमिकताएं बदलने जैसी वजहों से लोग लंबी अवधि के बीमा कवर की जगह तत्काल नकदी को प्राथमिकता दे रहे हैं। हालांकि, डिजिटल माध्यमों से बेचे जाने वाले प्लान्स में थोड़ा बेहतर पर्सीस्टेंसी दिख रहा है, पर पारंपरिक सेल्स चैनल अभी भी महत्वपूर्ण भूमिका निभा रहे हैं।
इंश्योरेंस कंपनियों पर वित्तीय दबाव
ज्यादा सरेंडर रेट इंश्योरेंस कंपनियों पर दोहरा दबाव डालते हैं। पहला, नया ग्राहक बनाने में काफी लागत आती है, और अगर ग्राहक कुछ सालों में ही छोड़ दे, तो कंपनी की लागत वसूल नहीं हो पाती। दूसरा, हाल के रेगुलेटरी बदलावों के चलते अब पॉलिसी सरेंडर करने पर ग्राहकों को ज्यादा भुगतान करना पड़ता है, जिससे कंपनियों का मुनाफा कम हो गया है।
व्यक्तिगत पॉलिसीधारकों के लिए, जल्दी सरेंडर करने का मतलब लगभग हमेशा बड़ा वित्तीय नुकसान होता है। शुरुआती सालों में सरेंडर वैल्यू, भरे गए कुल प्रीमियम से काफी कम होती है। ऐसे में, यह देखना दिलचस्प होगा कि क्या भविष्य में इंश्योरेंस कंपनियां 'सलाह-पहले' (advice-first) मॉडल की ओर बढ़ती हैं, जहां ग्राहक के लिए सही उत्पाद चुनने को प्राथमिकता दी जाती है, न कि सिर्फ वॉल्यूम बढ़ाने पर। प्रमुख लिस्टेड इंश्योरेंस कंपनियों के तिमाही पर्सीस्टेंसी रेश्यो पर नजर रखना निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण होगा।