Whalesbook
भारत भर में इंफ्रास्ट्रक्चर विकास की गति तेज हो गई है, जो अब देश के सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) का 3% से अधिक हो गया है। हालांकि, एक नई रिपोर्ट का खुलासा है कि यह विस्तार उन क्षेत्रों में हो रहा है जो जलवायु के प्रति अधिक संवेदनशील हैं। यह विस्तार ऐसे समय में हो रहा है जब बीमाकर्ता लगातार बढ़ते और अधिक अनुमानित जलवायु-संबंधित खतरों की सटीक कीमत तय करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।
बढ़ते जलवायु खतरे इंफ्रास्ट्रक्चर वृद्धि को रोक रहे हैं
भारत में जलवायु प्रभाव अब छिटपुट घटनाएं नहीं बल्कि लगातार बढ़ रहे हैं, जिनकी आवृत्ति और गंभीरता में 2010 के दशक के मध्य से तेजी देखी गई है। हाइड्रो-मेटियोरोलॉजिकल आपदाएं, विशेष रूप से बाढ़, अब जोखिम परिदृश्य पर हावी हैं। दिल्ली के विश्लेषण से पता चलता है कि जहां 1986 और 2016 के बीच शहरी क्षेत्रों का विस्तार लगभग 1.3% प्रति वर्ष हुआ, वहीं बाढ़ का जोखिम लगभग 2.46% की तेज दर से बढ़ा। यह अंतर बढ़ने की उम्मीद है, जिससे जोखिम वाले क्षेत्रों में संपत्तियों का संकेंद्रण बढ़ेगा। असम, आंध्र प्रदेश, ओडिशा, उत्तराखंड, हिमाचल प्रदेश, सिक्किम, लद्दाख और पूर्वोत्तर के कुछ हिस्सों जैसे राज्य उच्च जोखिम वाले माने जाते हैं, फिर भी वे महत्वपूर्ण इंफ्रास्ट्रक्चर निवेश के केंद्र हैं, जहां बंदरगाहों, सुरंगों, राजमार्गों और जलविद्युत परियोजनाओं में अनुमानित ₹2.95 ट्रिलियन का जोखिम है।
बीमाकर्ता मूल्य निर्धारण की पीड़ा से जूझ रहे हैं
एसबीआई जनरल इंश्योरेंस, म्यूनिख रे इंडिया, स्विस रे इंडिया और जनरल इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया सहित बीमाकर्ताओं और पुनर्बीमाकर्ताओं के साथ साक्षात्कार, जलवायु जोखिम मूल्य निर्धारण में बढ़ते तनाव का संकेत देते हैं। दो-तिहाई सर्वेक्षण किए गए बीमाकर्ताओं ने 2015 से प्रीमियम में वृद्धि की सूचना दी। सभी उत्तरदाताओं ने इंफ्रास्ट्रक्चर परियोजनाओं के लिए सामर्थ्य (affordability) की चुनौतियों को उजागर किया, विशेष रूप से बाढ़ और भूस्खलन-प्रवण इलाकों में स्थित जलविद्युत संपत्तियों के लिए। बीमाकर्ताओं ने चेतावनी दी कि भविष्य के जलवायु प्रभावों के आसपास की अनिश्चितता अंडरराइटिंग को तेजी से जटिल बना रही है। यह जटिलता संभावित रूप से कवरेज को हतोत्साहित कर सकती है या जोखिमों को वापस परियोजना डेवलपर्स और राज्य पर डाल सकती है।
नियामक संतुलन और राजकोषीय जोखिम
यह निष्कर्ष भारत के बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI) के लिए एक महत्वपूर्ण चुनौती पेश करते हैं, जो उभरते जोखिमों जैसे कि जलवायु परिवर्तन का प्रबंधन करते हुए गहरे बीमा पैठ को बढ़ावा देने के लिए काम कर रहा है। भारत में गैर-जीवन बीमा पैठ कम बनी हुई है, लगभग 1%, वैश्विक औसत से काफी नीचे, भले ही जलवायु-संबंधित नुकसान बढ़ रहे हैं। जलवायु जोखिम प्रकटीकरण, मॉडलिंग, अंडरराइटिंग, प्रीमियम मूल्य निर्धारण और हानि मूल्यांकन के लिए मानकीकृत ढांचे के बिना, बीमाकर्ता इन्फ्रास्ट्रक्चर बीमा को वहनीय रखते हुए सॉल्वेंसी (solvency) बनाए रखने के लिए संघर्ष कर सकते हैं। जबकि पैरामीट्रिक उत्पाद उभर रहे हैं, बादल फटने और भूस्खलन जैसे उच्च-प्रभाव वाले जोखिमों के लिए कवरेज गैप बने हुए हैं। वित्त मंत्रालय के लिए, रिपोर्ट आकस्मिक देनदारियों (contingent liabilities) के बढ़ने के बारे में चिंता पैदा करती है, क्योंकि बीमाकृत या अल्प-बीमित नुकसान आपदा राहत और सार्वजनिक धन के माध्यम से अवशोषित किए जा सकते हैं। डिजाइन चरण से ही जलवायु लचीलेपन को शामिल किए बिना उच्च-जोखिम वाले क्षेत्रों में निरंतर इंफ्रास्ट्रक्चर निर्माण राजकोषीय जोखिम को बढ़ा सकता है, खासकर सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों और सरकारी स्वामित्व वाले बीमाकर्ताओं की भागीदारी को देखते हुए। विश्व स्तर पर, FY25 में बीमाकृत संपत्ति नुकसान $140 बिलियन से अधिक था, जबकि 2023 में भारत का प्राकृतिक आपदा नुकसान $12 बिलियन था, जो सार्वजनिक वित्त में संभावित रिसाव को रेखांकित करता है। क्लाइमेट ट्रेंड्स के संस्थापक और निदेशक आरती खोसला ने जोर देकर कहा कि "आपदा के बाद पुनर्निर्माण की लागत को कम करने के लिए, बुनियादी ढांचा योजना में शुरुआत से ही जलवायु लचीलेपन को एकीकृत किया जाना चाहिए।" दीर्घकालिक बीमा व्यवहार्यता (viability) उन्नत actuarial मॉडल और मानकीकृत जोखिम ढांचे पर भी निर्भर करेगी।