ऊंचे कमीशन और फीकी पड़ती जीएसटी राहत से भारतीय बीमा उत्पादों का मूल्य प्रभावित

मुंबई – भारी कमीशन और बढ़ते परिचालन व्यय भारतीय बीमा उत्पादों के मूल्य को लगातार कम कर रहे हैं, जो खुदरा पॉलिसियों पर जीएसटी सुधारों के सकारात्मक प्रभावों को निष्प्रभावी कर सकते हैं। विशेषज्ञ क्रेडिट-लिंक्ड जीवन, गैर-लिंक्ड बचत, मोटर तृतीय-पक्ष और खुदरा स्वास्थ्य जैसे विभिन्न बीमा खंडों में गंभीर चिंताएं बढ़ा रहे हैं।

ग्राहक रिटर्न में कमी

एमके ग्लोबल के एक विश्लेषक अविनाश सिंह ने बताया कि बीमा कंपनी चलाने की लागत एक महत्वपूर्ण मुद्दा बनी हुई है। "बीमा वितरण लागत का निर्धारण बीमाकर्ताओं और वितरकों के लागत ढांचे और लाभप्रदता लक्ष्यों के दृष्टिकोण के आधार पर नहीं किया जा सकता है," सिंह ने कहा। उन्होंने इस बात पर जोर दिया कि वितरण और परिचालन लागतों को ग्राहक को वितरित वास्तविक मूल्य के मुकाबले बेंचमार्क किया जाना चाहिए, चाहे वह प्रदान की गई सुरक्षा हो या बचत पर रिटर्न। यह विशेष रूप से खुदरा स्वास्थ्य बीमा में स्पष्ट है, जहां नए ग्राहकों को प्राप्त करने के लिए उच्च भुगतान जारी रहता है। विशेषज्ञों का तर्क है कि पॉलिसीधारकों की उम्र बढ़ने के साथ प्रीमियम अत्यधिक बढ़ने से रोकने के लिए नवीनीकरण कमीशन में काफी कमी की जानी चाहिए।

नियामक चुनौतियां और स्थिर विकास

खुदरा बीमा पॉलिसियों पर तीसरी तिमाही एफवाई26 से जीएसटी माफ करने के सरकारी फैसले, व्यापक खपत कर सुधारों का एक प्रमुख घटक, को चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है। चिंताएं क्रेडिट-लिंक्ड जीवन बीमा तक भी फैली हुई हैं, जो अक्सर समूह एकल-प्रीमियम उत्पादों के साथ बंडल की जाती हैं जिनमें भारी, ट्रैक करने में मुश्किल कमीशन होते हैं। पिछले वित्तीय वर्ष में, एक दर्जन से अधिक बीमा कंपनियों ने अपने निर्धारित व्यय सीमा को पार कर लिया, जब क्षेत्र के नियामक ने समग्र व्यय प्रबंधन सीमा के लिए उत्पाद-विशिष्ट कमीशन कैप हटा दिए।

गैर-लिंक्ड बचत योजनाएं लगातार अपनी अपील खो रही हैं। उच्च परिचालन लागत रिटर्न को खा रही है, जिससे वे वैकल्पिक निश्चित-आय निवेशों की तुलना में कम प्रतिस्पर्धी बन गए हैं। अनिवार्य, टैरिफ-आधारित मोटर तृतीय-पक्ष बीमा के लिए, पर्याप्त कमीशन ने निश्चित सुविधा शुल्क की मांग को बढ़ावा दिया है।

यह मुद्दे ऐसे समय में सामने आ रहे हैं जब जीवन बीमा की मात्रा स्थिर हो गई है। जारी की गई नई व्यक्तिगत जीवन पॉलिसियों की संख्या, और कुल मौजूदा पॉलिसियों की संख्या, एफवाई15 और एफवाई25 के बीच एक दशक से काफी हद तक सपाट रही है। इसके बिल्कुल विपरीत, एमके ग्लोबल ने बताया कि कमीशन लागत और परिचालन व्यय लगभग 9.4% की चक्रवृद्धि वार्षिक दर से बढ़े हैं।

उद्योग-व्यापी व्यय दबाव

उद्योग स्तर पर, कुल परिचालन लागत, जिसमें कमीशन शामिल हैं, निजी जीवन बीमाकर्ताओं के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति (assets under management) का लगभग 4% है। विश्लेषक इन स्तरों को असहज रूप से उच्च मानते हैं। यहां तक ​​कि भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी) को भी अपने पर्याप्त समूह व्यवसाय हिस्सेदारी और कम नए व्यवसाय योगदान के कारण उच्च लागतों का सामना करना पड़ता है। खुदरा सामान्य और स्वास्थ्य बीमा वितरण व्यय भी बढ़े हुए हैं।

विश्लेषकों ने पारंपरिक जीवन बीमा उत्पादों पर पर्याप्त भुगतान की ओर इशारा किया है। भाग लेने वाली और गैर-भाग लेने वाली नियमित प्रीमियम पॉलिसियों पर पहले वर्ष के कमीशन 60-70% तक जा सकते हैं। जबकि एफवाई23 तक मुख्य कमीशन कैप लगभग 35-40% थे, बीमाकर्ताओं ने वैकल्पिक संरचनाओं के माध्यम से वितरकों को बार-बार मुआवजा दिया।

कमीशन संरचना के बावजूद ग्राहकों पर प्रभाव स्पष्ट है। अधिकांश पारंपरिक जीवन पॉलिसियां ​​शुद्ध सुरक्षा उत्पादों की तुलना में बचत वाहनों के रूप में अधिक कार्य करती हैं, और मुख्य रूप से निश्चित आय में निवेशित होती हैं। नतीजतन, भारी अधिग्रहण और परिचालन लागतों से बोझिल उत्पादों से शुद्ध रिटर्न कम होता है। खर्चों को नियंत्रित करने के लिए पहले के नियामक हस्तक्षेपों के बावजूद, उद्योग वृद्धि और लागत दक्षता के बीच की खाई बनी हुई है। कमीशन नियामक बहस में केंद्रीय बने हुए हैं, जिसने बीमा कंपनियों की वितरण लागतों की जांच के लिए एक समिति के गठन को प्रेरित किया है।