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JSW इंफ्रास्ट्रक्चर के Q3 FY26 प्रदर्शन ने विश्लेषकों का भरोसा बढ़ाया है, जिससे मोतीलाल ओसवाल ने अपनी 'Buy' रेटिंग को फिर से पुष्ट किया है। कंपनी ने समेकित राजस्व में 14% साल-दर-साल वृद्धि दर्ज की, जो ₹13.5 बिलियन रहा, और यह अपेक्षाओं के अनुरूप था। इस वृद्धि का आधार संभाले गए कार्गो वॉल्यूम में 8% की मज़बूत वृद्धि थी, जो तिमाही के दौरान 31.7 मिलियन टन तक पहुँच गया।
दक्षिण-पश्चिम, धरमतर और विदेशी ऑपरेशनों से सकारात्मक योगदान मिला। विशेष रूप से, मध्य पूर्व में फ़ुजैराह बंदरगाह को 0.8 मिलियन टन के प्रोत्साहन वॉल्यूम से लाभ हुआ, जो उसके परिचालन अनुबंध के दायरे से अधिक था। टुटिकोरिन टर्मिनल और जेएनपीए लिक्विड टर्मिनल के अंतरिम ऑपरेशनों ने भी महत्वपूर्ण समर्थन प्रदान किया।
हालाँकि, इस ऊपर की ओर गति को पारद्वीप लौह अयस्क और कोयला टर्मिनलों में घटे हुए वॉल्यूम से कुछ हद तक रोका गया। इन चुनौतियों के बावजूद, समग्र सकारात्मक प्रक्षेपवक्र ने ब्रोकरेज के दृष्टिकोण का समर्थन किया।
मोतीलाल ओसवाल का ₹360 का लक्ष्य मूल्य, अनुमानित FY28 एंटरप्राइज वैल्यू टू अर्निंग्स बिफोर इंटरेस्ट, टैक्सेस, डेप्रिसिएशन एंड एमॉर्टाइजेशन (EV/EBITDA) के 16 गुना के मल्टीपल पर आधारित है। यह मूल्यांकन पोर्ट इंफ्रास्ट्रक्चर क्षेत्र के भीतर कंपनी की रणनीतिक स्थिति और विकास क्षमता को दर्शाता है।