Deepak Nitrite Share Price: ब्रोकरेज हाउस बंटे! Emkay ने Buy कहा, MOSL ने Sell पर कायम

ब्रोकरेज हाउस में बंटी राय: क्या हैं वजहें?

Deepak Nitrite के चौथी तिमाही के नतीजों ने ब्रोकरेज फर्मों को सोचने पर मजबूर कर दिया है। Emkay Global Financial Services ने स्टॉक पर अपनी रेटिंग 'Reduce' से बढ़ाकर 'Buy' कर दी है और नया टारगेट प्राइस ₹1800 से बढ़ाकर ₹2000 कर दिया है। फर्म का मानना है कि कंपनी के एडजस्टेड EBITDA में साल-दर-साल और तिमाही-दर-तिमाही जबरदस्त बढ़ोतरी हुई है, जो उम्मीदों से कहीं बेहतर है।

Emkay का भरोसा: मार्जिन रिकवरी और ग्रोथ की उम्मीद

Emkay का पॉजिटिव रुख AI सेगमेंट में रिकवरी, मजबूत डोमेस्टिक डिमांड और एक्सपोर्ट में कमी की भरपाई पर आधारित है। कंपनी को उम्मीद है कि एडवांस इंटरमीडिएट्स सेगमेंट में मार्जिन सुधरेगा, जबकि फेनोलिक्स बिजनेस फेवरेबल स्प्रेड्स की वजह से प्रॉफिटेबल बना रहेगा। Deepak Nitrite का Phenol-2 कैपेक्स तय समय पर चल रहा है और FY2029 तक रेवेन्यू शुरू होने की उम्मीद है। Emkay ने FY27 और FY28 के लिए EBITDA अनुमानों को भी क्रमशः 12% और 6% बढ़ाया है।

MOSL की चिंता: इंटरमीडिएट्स में मार्जिन पर दबाव

दूसरी ओर, Motilal Oswal Financial Services (MOSL) ने 'Sell' रेटिंग बरकरार रखी है, हालांकि उन्होंने अपना टारगेट प्राइस ₹1130 से बढ़ाकर ₹1450 कर दिया है। MOSL ने माना है कि आर्थिक चुनौतियों के बावजूद कंपनी का ऑपरेशन स्थिर है, लेकिन उन्हें प्रमुख इंटरमीडिएट सेगमेंट में मार्जिन पर लगातार दबाव दिखने की चिंता है। फर्म का अनुमान है कि FY26 से FY28 के बीच रेवेन्यू 11% CAGR और प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) 23% CAGR की दर से बढ़ेगा। इसके बावजूद, MOSL का मानना ​​है कि इन स्पेसिफिक सेगमेंट के दबावों को देखते हुए मौजूदा वैल्युएशन काफी ज्यादा हैं।

Deepak Nitrite के Q4 नतीजे और डिविडेंड

Q4FY26 के लिए, Deepak Nitrite ने ₹219.7 करोड़ का कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट दर्ज किया, जो पिछले साल की समान तिमाही की तुलना में 8.56% ज्यादा है। रेवेन्यू में 2.7% की मामूली गिरावट आई और यह ₹2,120.3 करोड़ रहा। वहीं, EBITDA 18.8% बढ़कर ₹376 करोड़ हो गया, जिससे मार्जिन बढ़कर 17.7% हो गया। कंपनी के बोर्ड ने शेयरधारकों की मंजूरी के अधीन ₹7.50 प्रति शेयर के डिविडेंड की सिफारिश की है।