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Prabhudas Lilladher ने Mold-Tek Packaging के लिए एक बड़ा बूस्ट दिया है। ब्रोकरेज फर्म ने कंपनी के FY27 और FY28 के लिए अर्निंग एस्टीमेट्स (earnings estimates) को क्रमशः 1.4% और 1.9% तक बढ़ा दिया है। इसके साथ ही, स्टॉक पर 'Accumulate' रेटिंग को बरकरार रखते हुए टारगेट प्राइस को बढ़ाकर ₹662 कर दिया है।
यह बढ़ोतरी मुख्य रूप से कंपनी की उस काबिलियत को दर्शाती है, जिससे वह बढ़ती हुई रॉ मटेरियल कॉस्ट (raw material costs) को कीमतों में बढ़ोतरी करके पूरा कर पा रही है। रिपोर्ट्स के अनुसार, इस स्ट्रैटेजी से EBITDA प्रति किलोग्राम ₹41.9 पर बना हुआ है। ब्रोकरेज फर्म को उम्मीद है कि Mold-Tek Packaging वॉल्यूम (volumes) और EBITDA दोनों में डबल-डिजिट ग्रोथ हासिल करेगी।
एनालिस्ट रिपोर्ट में यह भी बताया गया है कि फार्मा (pharmaceutical) और एफएमसीजी (FMCG) जैसे सेक्टर्स से मज़बूत डिमांड और नए क्लाइंट्स के जुड़ने से कंपनी की कैपेसिटी यूटिलाइजेशन (capacity utilization) FY27 तक 68% से ऊपर जाने की उम्मीद है।
भारतीय पैकेजिंग सेक्टर अगले 5 सालों में 12-15% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) से बढ़ने की उम्मीद है, जो देश के आर्थिक विकास और कंज्यूमर डिमांड से प्रेरित है। Mold-Tek Packaging की फार्मा और FMCG जैसे हाई-ग्रोथ सेगमेंट्स पर फोकस, साथ ही Cheyyar और Panipat में अपनी क्षमताएं बढ़ाना, इसे इस ग्रोथ का फायदा उठाने के लिए अच्छी स्थिति में रखता है।
हालांकि, कच्चे माल की कीमतों में लगातार उतार-चढ़ाव एक महत्वपूर्ण चुनौती बनी हुई है। अगर कंपनी बढ़ती लागत को पूरी तरह से कीमतों में बढ़ोतरी से कवर नहीं कर पाती है, तो प्रॉफिट मार्जिन पर दबाव आ सकता है। 38.59x के प्रीमियम वैल्यूएशन पर, ग्रोथ की उम्मीदें पूरी न होने पर या बढ़ती प्रतिस्पर्धा के कारण यह जोखिम भरा हो सकता है।
भविष्य की बात करें तो, Prabhudas Lilladher का अनुमान है कि Mold-Tek Packaging FY26 और FY28 के बीच 16% की सेल्स CAGR और 29.4% की EPS CAGR हासिल करेगी। ₹662 का टारगेट प्राइस मार्च 2028 की अनुमानित अर्निंग्स पर 18x P/E मल्टीपल पर आधारित है।