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नतीजे और डिवीज़न का प्रदर्शन
कंपनी के हालिया नतीजों में Q3FY26 के लिए EBITDA ₹3 अरब रहा, जो बाज़ार की उम्मीदों के अनुरूप था। इसमें सबसे खास बात यह रही कि गैस डिवीज़न का नॉर्मलाइज्ड EBITDA उम्मीदों से 5% ज़्यादा रहा, जबकि लिक्विड डिवीज़न ने वैसा ही प्रदर्शन किया जैसा अनुमान लगाया गया था।
महत्वाकांक्षी विस्तार योजनाएं
इस मजबूत प्रदर्शन के साथ, Aegis Logistics अब विस्तार के लिए कमर कस रही है। कंपनी मुंबई पोर्ट पर 64,000 किलोलीटर (kl) लिक्विड स्टोरेज, JNPT में 318,100 kl लिक्विड स्टोरेज और 77,000 मीट्रिक टन (mt) LPG स्टोरेज, Pipavav में 36,000 mt अमोनिया और कैंडला पोर्ट पर 64,000 kl लिक्विड स्टोरेज की क्षमताएं विकसित करने की योजना बना रही है। यह विस्तार भारत के ऊर्जा आयात और वितरण क्षेत्र में कंपनी की स्थिति को मजबूत करेगा।
भारी-भरकम कैपिटल एक्सपेंडिचर (Capex)
कंपनी का लॉन्ग-टर्म विज़न काफी बड़ा है। FY30 तक कुल USD 5 अरब का कैपिटल एक्सपेंडिचर (Capex) करने की योजना है, जिसमें से FY27 तक USD 1.2 अरब का निवेश किया जाएगा। यह निवेश कंपनी के इंफ्रास्ट्रक्चर को काफी बढ़ाने और लॉजिस्टिक्स व एनर्जी सेक्टर की भविष्य की ग्रोथ का फायदा उठाने के इरादे को दर्शाता है। हालिया वित्तीय रिपोर्टों के अनुसार, 9MFY26 में कंपनी का रेवेन्यू 13% बढ़कर ₹5,739 करोड़ रहा, नॉर्मलाइज्ड EBITDA 26% की छलांग लगाकर ₹929 करोड़ पर पहुंचा, और प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) 39% बढ़कर ₹652 करोड़ दर्ज किया गया।
वैल्यूएशन पर विश्लेषकों की राय
हालांकि, कंपनी की ग्रोथ की संभावनाओं के बावजूद, ब्रोकरेज फर्म Motilal Oswal ने Aegis Logistics पर 'Neutral' रेटिंग बरकरार रखी है और शेयर का टारगेट प्राइस ₹750 तय किया है। यह टारगेट अनुमानित दिसंबर 2027 EPS (₹26.7) के 28 गुना वैल्यूएशन पर आधारित है। यह दर्शाता है कि विश्लेषकों का मानना है कि वर्तमान वैल्यूएशन में ग्रोथ की काफी संभावनाओं को पहले से ही शामिल कर लिया गया है, और बाज़ार के जोखिमों को देखते हुए यह एक संतुलित नज़रिया है। स्टॉक वर्तमान में लगभग 31.78-33.32 के TTM P/E पर ट्रेड कर रहा है, जबकि इसका फॉरवर्ड P/E लगभग 28.39 है, जो टारगेट वैल्यूएशन के करीब है।
सेक्टर का आउटलुक
भारतीय लॉजिस्टिक्स बाज़ार में जबरदस्त ग्रोथ की उम्मीद है, जिसके 2034 तक USD 429.0 अरब तक पहुंचने का अनुमान है (2026-2034 के बीच 6.48% CAGR)। ई-कॉमर्स में वृद्धि, इंफ्रास्ट्रक्चर का विकास और 'नेशनल लॉजिस्टिक्स पॉलिसी' व 'PM गति शक्ति' जैसी सरकारी पहलें इस ग्रोथ को बढ़ावा दे रही हैं। Aegis Logistics का टर्मिनल नेटवर्क का विस्तार और भारत में बढ़ती ऊर्जा मांग इसे भविष्य के लिए अच्छी स्थिति में रखती है।