Zydus Lifesciences दुर्लभ रोग दवा की मंजूरी पर उछला, ब्रोकरेज हुआ बुलिश

Systematix Institutional Equities ने Zydus Lifesciences पर 'Buy' रेटिंग के साथ कवरेज शुरू की है, ₹1,038 का लक्ष्य मूल्य निर्धारित किया है। यह अपग्रेड यूनाइटेड स्टेट्स स्पेशियालिटी सेगमेंट से बढ़ी हुई आय दृश्यता और Zycubo की हालिया US FDA मंजूरी पर आधारित है। यह मंजूरी कंपनी और रोगियों दोनों के लिए एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। Zycubo, जिसे Zydus की अमेरिकी सहायक कंपनी Sentynl Therapeutics द्वारा विपणन किया जाता है, मेनकेस रोग के लिए पहली और एकमात्र स्वीकृत थेरेपी है। यह एक अत्यंत दुर्लभ वंशानुगत विकार है जो नवजात शिशुओं को प्रभावित करता है, जिसमें अमेरिका में सालाना लगभग 56 मामले अपेक्षित हैं। अनुपचारित रहने पर, औसत जीवन रक्षा 18 महीने से कम है। क्लिनिकल डेटा से पता चलता है कि जन्म के 10 दिनों के भीतर शुरू किया गया Zycubo का प्रारंभिक उपचार जीवन रक्षा को लगभग 177 महीनों तक बढ़ा सकता है, जो बाद के हस्तक्षेपों की तुलना में एक बड़ा सुधार है। Systematix ने Zycubo के लिए पीक बिक्री लगभग $50 मिलियन होने का अनुमान लगाया है, जिसमें प्रति रोगी $600,000 की शुद्ध वार्षिक मूल्य प्राप्ति और 50% उपचार अपनाने की दर मानी गई है। Zydus Lifesciences को टियरड रॉयल्टी और माइलस्टोन भुगतान से लाभ होगा। ब्रोकरेज ने अमेरिका में Lucentis बायोसिमिलर के लिए Bioeq के साथ Zydus के लाइसेंसिंग सौदे से भी योगदान का हिसाब लगाया है। इस पोर्टफोलियो विस्तार से Sentynl Therapeutics के FY28 तक लाभप्रदता की ओर बढ़ने की उम्मीद है, जो FY25 में रिपोर्ट किए गए नुकसान से एक महत्वपूर्ण बदलाव है। Zydus Lifesciences ने हाल ही में अपनी दूसरी तिमाही के लिए मजबूत वित्तीय परिणाम बताए हैं। परिचालन राजस्व साल-दर-साल 17% बढ़कर ₹6,123 करोड़ हो गया, जबकि शुद्ध लाभ 38% बढ़कर ₹1,258.6 करोड़ हो गया। ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई (EBITDA) में भी साल-दर-साल 38% की वृद्धि हुई और यह ₹2,015.8 करोड़ हो गया, जिसमें EBITDA मार्जिन 500 आधार अंक बढ़कर 32.9% हो गया। अनुसंधान और विकास निवेश ₹482 करोड़ था, जो राजस्व का 7.9% है।