प्रभुदास लीलाधर (Prabhudas Lilladher) ने दवा कंपनी Lupin पर 'Accumulate' रेटिंग बरकरार रखते हुए शेयर का टारगेट प्राइस ₹2,500 रखा है। Q1 FY27 में कंपनी ने दमदार ग्रोथ दिखाई, लेकिन अमेरिकी बाजार में बढ़ती प्रतिस्पर्धा चिंता का सबब बन सकती है।
प्रभुदास लीलाधर की राय
ब्रोकरेज फर्म प्रभुदास लीलाधर (Prabhudas Lilladher) ने दवा कंपनी Lupin पर अपनी 'Accumulate' रेटिंग को बनाए रखा है। साथ ही, शेयर के लिए ₹2,500 का नया टारगेट प्राइस तय किया है। यह रेटिंग कंपनी के Q1 FY27 के नतीजों के बाद आई है, जिसमें Lupin ने दमदार परफॉरमेंस दिखाई है।
Q1 FY27 में क्या रहा खास?
Lupin ने इस तिमाही में ₹8,276.89 करोड़ का रेवेन्यू दर्ज किया, जो पिछले साल के मुकाबले 32.04% ज्यादा है। वहीं, नेट प्रॉफिट 16.01% बढ़कर ₹1,416.98 करोड़ पर पहुंच गया। कंपनी का EBITDA भी लगभग 50% उछलकर ₹24.6 अरब रहा। इस बढ़त का श्रेय बेहतर प्रोडक्ट मिक्स, डोमेस्टिक सेल्स में रिकवरी और अमेरिकी बाजार में नए लॉन्च को दिया जा रहा है।
भविष्य की चुनौतियां
इन शानदार आंकड़ों के बावजूद, ब्रोकरेज ने भविष्य को लेकर कुछ चिंताएं जताई हैं। Lupin के लिए अमेरिका में तीन मुख्य जेनेरिक उत्पाद - Tolvaptan, Mirabegron और Spiriva - कमाई का बड़ा जरिया हैं। लेकिन, इन दवाओं के लिए बाजार में नए कॉम्पिटीटर्स के आने से FY27 और FY28 में प्रॉफिट मार्जिन पर दबाव पड़ने की आशंका है।
ब्रोकरेज का अनुमान
इन जोखिमों और बढ़ते डेप्रिसिएशन कॉस्ट को ध्यान में रखते हुए, प्रभुदास लीलाधर ने अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के अनुमान को 6% घटा दिया है। ब्रोकरेज का ₹2,500 का टारगेट प्राइस, FY28 के अनुमानित मुनाफे के 25 गुना वैल्यूएशन पर आधारित है। कंपनी के भविष्य की ग्रोथ काफी हद तक कॉम्प्लेक्स जेनेरिक्स और बायोसिमिलर्स के सफल लॉन्च पर निर्भर करेगी, जो कि बढ़ती प्रतिस्पर्धा के असर को कम करने में मदद करेंगे।