Petronet LNG Target Price: ब्रोकरेज का बड़ा दांव! ₹310 तक जा सकता है शेयर, जानिए क्यों

वॉल्यूम में मिला-जुला असर, मार्जिन ने संभाली बात

Prabhudas Lilladher की रिपोर्ट के मुताबिक, Petronet LNG के लिए वॉल्यूम का प्रदर्शन मिला-जुला रहा। थर्ड-पार्टी वॉल्यूम में 6.8% की साल-दर-साल (YoY) बढ़ोतरी देखी गई, लेकिन लॉन्ग-टर्म कॉन्ट्रैक्टेड वॉल्यूम में 24.6% की गिरावट आई। साथ ही, पिछले तिमाही की तुलना में वॉल्यूम 6.0% कम रहा।

इसके बावजूद, हायर मार्जिन और ट्रेडिंग गेन्स के चलते कंपनी का EBITDA 6.8% YoY बढ़कर ₹13.7 बिलियन पर स्थिर रहा। हालांकि, पिछली तिमाही (QoQ) के मुकाबले नेट प्रॉफिट 16.3% घटकर ₹8.4 बिलियन पर आ गया, लेकिन यह पिछले साल इसी तिमाही के बराबर ही रहा।

क्षमता विस्तार जारी, FY26 के लिए अनुमान

कंपनी अपनी क्षमता का विस्तार कर रही है। Dahej में 5 मिलियन मीट्रिक टन प्रति वर्ष (mmtpa) का विस्तार चालू हो गया है, जिससे कुल क्षमता अब 22.5 mmtpa हो गई है। फाइनेंशियल ईयर 2026 (FY26) के लिए, EBITDA में 9.0% और PAT में 10.0% की गिरावट का अनुमान है, जो क्रमशः ₹53.0 बिलियन और ₹38.0 बिलियन रह सकता है। FY27 के लिए ₹90 बिलियन का कैपिटल एक्सपेंडिचर (Capex) भी प्लान किया गया है, जिसमें पेट्रोकेमिकल प्रोजेक्ट के लिए ₹75 बिलियन शामिल हैं।

भविष्य में वॉल्यूम में सुधार की उम्मीद

आने वाले समय में कंपनी के वॉल्यूम में अच्छी बढ़ोतरी की उम्मीद है। ExxonMobil (मई 2026 से) और Equinor (अप्रैल 2026 से) के साथ नए कॉन्ट्रैक्ट्स भविष्य के वॉल्यूम को बढ़ाने में मदद करेंगे। एनालिस्ट्स का अनुमान है कि FY27 में वॉल्यूम 16.1 mmtpa रहेगा, जो FY26 के 17.6 mmtpa से कम है। लेकिन FY28 तक इसमें सुधार होकर 18.6 mmtpa तक पहुंचने की उम्मीद है।

टारगेट प्राइस ₹310 पर पहुंचा

इन सब बातों को ध्यान में रखते हुए, Prabhudas Lilladher ने Petronet LNG के लिए अपना टारगेट प्राइस ₹269 से बढ़ाकर ₹310 कर दिया है। यह नया टारगेट FY28 के अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के 10x मल्टीपल पर आधारित है।