जीएसटी के 8 साल: डन एंड ब्रैडस्ट्रीट की रिपोर्ट में ₹2 लाख करोड़ घरेलू खर्च और मार्केट के मानकीकरण (Formalization) पर खुलासा

वस्तु एवं सेवा कर (जीएसटी) ने अपने आठ वर्षों के कार्यान्वयन के दौरान भारत के आर्थिक परिदृश्य को महत्वपूर्ण रूप से बदल दिया है, जो डन एंड ब्रैडस्ट्रीट इंडिया की एक व्यापक व्हाइट पेपर के अनुसार है। "जीएसटी: भारत के अप्रत्यक्ष कर बाजार का एकीकरण" शीर्षक वाली यह अध्ययन, डॉ. अरुण सिंह, ग्लोबल चीफ इकोनॉमिस्ट एट डन एंड ब्रैडस्ट्रीट द्वारा, इसके प्रभाव का विस्तृत मूल्यांकन प्रस्तुत करती है।

मुख्य निष्कर्ष (Key Findings):

• घरेलू खर्च: एक सामान्य भारतीय परिवार अब जीएसटी से प्रभावित उत्पादों और सेवाओं पर लगभग ₹2,06,214 सालाना खर्च करता है। यह आंकड़ा एक औसत परिवार के कुल व्यय के दो-तिहाई से अधिक का प्रतिनिधित्व करता है, जो रोजमर्रा की खरीदारी पर इस कर प्रणाली के व्यापक प्रभाव को रेखांकित करता है।
• खपत में बदलाव: जीएसटी ने असंगठित से संगठित खुदरा की ओर संक्रमण को तेज किया है। बेहतर उपलब्धता और आपूर्ति श्रृंखला दक्षता में सुधार के कारण उपभोक्ता कर-अनुपालक, ब्रांडेड सामानों का विकल्प चुन रहे हैं। यह बदलाव अनौपचारिक आपूर्तिकर्ताओं को औपचारिक अर्थव्यवस्था में एकीकृत करता है, कर आधार को व्यापक बनाता है, और कर की बहुलता (tax cascading) को कम करता है।
• मुद्रास्फीति पर प्रभाव: जबकि जीएसटी का उद्देश्य राजस्व तटस्थता (revenue neutrality) था, मुद्रास्फीति पर इसका प्रभाव विविध रहा है। यद्यपि इसने अंतर्निहित करों (embedded taxes) को समाप्त कर दिया, कुछ खंडों, विशेष रूप से सेवाओं (14.5% सेवा कर से 18% जीएसटी में बदलना) में उच्च दरों ने कुछ क्षेत्रों में मूल्य दबावों को ऊंचा रखा है। इसके विपरीत, आपूर्ति श्रृंखला दक्षता ने कई फास्ट-मूविंग कंज्यूमर गुड्स (FMCG) के लिए मूल्य झटकों को नियंत्रित किया है।
• बाजार का मानकीकरण (Market Formalization): व्हाइट पेपर औपचारिक उद्यमों की प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ाने में जीएसटी की भूमिका पर जोर देता है। ई-इनवॉइसिंग, जीएसटीएन अनुपालन वर्कफ़्लो और इनपुट टैक्स क्रेडिट (ITC) जैसी सुविधाओं ने कर अनुपालन को प्रोत्साहित किया है और एक डिजिटल लेनदेन पथ बनाया है, जिससे अनौपचारिक खिलाड़ियों को औपचारिकरण की ओर धकेला जा रहा है।
• राजकोषीय संतुलन (Fiscal Balance): मुआवजा अवधि (compensation period) (2022 में समाप्त) के बाद, जीएसटी राज्यों के लिए एक महत्वपूर्ण राजस्व स्रोत बन गया है। जबकि इसने राजस्व की पूर्वानुमान क्षमता (revenue predictability) में सुधार किया है, असमान आर्थिक आधारों (uneven economic bases) के कारण अभी भी असमानताएं बनी हुई हैं। इन अंतरों को कम करने के लिए औपचारिकरण के माध्यम से कर आधार का विस्तार करना महत्वपूर्ण है।
• कॉर्पोरेट लाभ: जीएसटी के तहत एक एकीकृत राष्ट्रीय बाजार के निर्माण ने अंतर-राज्यीय जांच चौकियों (interstate check posts) को समाप्त करके और कर संरचनाओं को मानकीकृत करके लॉजिस्टिक्स में काफी सुधार किया है। यह कंपनियों को कर आर्बिट्रेज (tax arbitrage) के बजाय परिचालन दक्षता (operational efficiency) के लिए आपूर्ति श्रृंखलाओं को अनुकूलित करने की अनुमति देता है, जिससे बेहतर कार्यशील पूंजी प्रबंधन (working capital management), तेज वितरण और स्केलेबिलिटी होती है।

जारी चुनौतियाँ और भविष्य का दृष्टिकोण (Continuing Challenges & Future Outlook):

रिपोर्ट में इनपुट टैक्स क्रेडिट सुलह (reconciliation) की जटिलताओं, बदलते अनुपालन मानदंडों और राज्यों में समान व्याख्या की आवश्यकता सहित चल रही चुनौतियों का भी उल्लेख किया गया है। डन एंड ब्रैडस्ट्रीट राजस्व और सरलता के बीच इष्टतम संतुलन के लिए दर संरचना को संभावित तीन-दर प्रणाली (three-rate system) में संशोधित करने का सुझाव देती है। छोटे व्यवसायों के लिए आगे डिजिटल एकीकरण और क्षमता निर्माण की भी सिफारिश की गई है।

प्रभाव (Impact):

इस समाचार का भारतीय शेयर बाजार और कारोबारी माहौल पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है क्योंकि यह जीएसटी द्वारा संचालित आर्थिक संरचनात्मक परिवर्तनों का एक व्यापक अवलोकन प्रदान करता है, जो विभिन्न क्षेत्रों, उपभोक्ता खर्च और कॉर्पोरेट रणनीतियों को प्रभावित करता है। रेटिंग: 9/10।

कठिन शब्दों की व्याख्या (Difficult Terms Explained):

• जीएसटी (वस्तु एवं सेवा कर): वस्तुओं और सेवाओं की आपूर्ति पर लगाया जाने वाला एक व्यापक अप्रत्यक्ष कर, जिसने एक एकीकृत राष्ट्रीय बाजार बनाने के लिए कई केंद्रीय और राज्य करों को प्रतिस्थापित किया है।
• कर की बहुलता (Tax Cascading): ऐसी स्थिति जहां करों पर कर लगाया जाता है, जिससे वस्तुओं और सेवाओं की अंतिम कीमत बढ़ जाती है। जीएसटी का उद्देश्य इनपुट टैक्स क्रेडिट का दावा करके इसे समाप्त करना है।
• औपचारिकता/मानकीकरण (Formalisation): अनौपचारिक आर्थिक गतिविधियों और व्यवसायों को औपचारिक, विनियमित क्षेत्र में लाने की प्रक्रिया, जिसमें कानूनों और करों का अनुपालन सुनिश्चित किया जाता है।
• इनपुट टैक्स क्रेडिट (आईटीसी): जीएसटी के तहत एक तंत्र जो व्यवसायों को उनके व्यवसाय में उपयोग किए जाने वाले इनपुट (कच्चे माल, सेवाएं) पर भुगतान किए गए करों के लिए क्रेडिट का दावा करने की अनुमति देता है, जिससे समग्र कर बोझ कम होता है।
• राजस्व वृद्धि (Revenue Buoyancy): एक कर प्रणाली की वह क्षमता जो अर्थव्यवस्था के बढ़ने पर स्वचालित रूप से अपने राजस्व को बढ़ा सकती है, बिना कर दरों में बदलाव किए।
• कर आर्बिट्रेज (Tax Arbitrage): समग्र कर देनदारी को कम करने के लिए विभिन्न न्यायालयों या लेनदेन के प्रकारों के बीच कर दरों या विनियमों के अंतर का लाभ उठाना।
• जीएसटीएन (जीएसटी नेटवर्क): जीएसटी का आईटी आधार, जो कर प्रशासन और अनुपालन के लिए बुनियादी ढांचा और सेवाएं प्रदान करता है।
• ई-इनवॉइसिंग (E-invoicing): एक ऐसी प्रणाली जहां बिजनेस-टू-बिजनेस (बी2बी) चालान जीएसटी नेटवर्क को इलेक्ट्रॉनिक रूप से रिपोर्ट किए जाते हैं, जिससे एक मानकीकृत चालान बनता है जो जीएसटी और अन्य कर उद्देश्यों के लिए मान्य है।