RBI का बड़ा कदम! अब चांदी (सिल्वर) पर भी मिलेगा लोन! सोने का नया प्रतिद्वंद्वी खुला!

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने एक महत्वपूर्ण नीतिगत बदलाव की घोषणा की है, जिससे लोग अब सोने के साथ-साथ चांदी को भी संपार्श्विक (collateral) के रूप में इस्तेमाल करके लोन प्राप्त कर सकते हैं। यह नया ढांचा, जिसे "भारतीय रिजर्व बैंक (सोना और चांदी (ऋण) दिशानिर्देश, 2025)" के तहत विस्तृत किया गया है, 1 अप्रैल, 2026 से लागू होने वाला है। इसका मुख्य उद्देश्य कीमती धातुओं के ऋण बाजार में अधिक निरीक्षण, मानकीकरण और पारदर्शिता सुनिश्चित करना है।

इन ऋणों की पेशकश करने वाली पात्र संस्थाओं में वाणिज्यिक बैंक (Commercial Banks), लघु वित्त बैंक (Small Finance Banks), क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (Regional Rural Banks), सहकारी बैंक (Co-operative Banks) और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFCs) शामिल हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि ऋण केवल गहनों या सिक्कों के रूप में रखे गए चांदी या सोने पर ही दिए जाएंगे, और विशिष्ट वजन सीमाओं का पालन करना होगा: चांदी के गहनों के लिए अधिकतम 10 किलोग्राम, सोने के गहनों के लिए 1 किलोग्राम, चांदी के सिक्कों के लिए 500 ग्राम और सोने के सिक्कों के लिए 50 ग्राम। बुलियन (पिंड) या गोल्ड ईटीएफ (Gold ETFs) जैसी वित्तीय संपत्तियों के विरुद्ध ऋण प्रदान नहीं किए जाएंगे।

लोन-टू-वैल्यू (LTV) अनुपात, जो संपार्श्विक के मूल्य के सापेक्ष अधिकतम ऋण राशि निर्धारित करता है, ऋण राशि के आधार पर भिन्न होगा: ₹2.5 लाख तक के ऋणों के लिए 85% तक, ₹2.5 लाख से ₹5 लाख के बीच के ऋणों के लिए 80%, और ₹5 लाख से अधिक के ऋणों के लिए 75%। संपार्श्विक का मूल्यांकन पिछले 30 दिनों की औसत समापन मूल्य या पिछले दिन के समापन मूल्य (IBJA दरों या मान्यता प्राप्त कमोडिटी एक्सचेंजों के आधार पर) में से जो भी कम हो, द्वारा निर्धारित किया जाएगा। गहनों में लगे किसी भी पत्थर या अन्य धातुओं के मूल्य को शामिल नहीं किया जाएगा।

ऋण के पूर्ण भुगतान पर, गिरवी रखी गई वस्तुओं को सात कार्य दिवसों के भीतर वापस कर दिया जाना चाहिए। बैंक की गलती के कारण संपार्श्विक को तुरंत वापस करने में विफलता पर ग्राहक को मुआवजा दिया जाएगा। ऋण डिफॉल्ट के मामलों में, बैंक उचित नोटिस जारी करने के बाद संपार्श्विक की नीलामी के लिए अधिकृत होंगे, जिसमें आरक्षित मूल्य वर्तमान बाजार मूल्य का न्यूनतम 90% होगा। दो साल बाद लावारिस संपार्श्विक के मालिकों का पता लगाने के लिए विशेष अभियान शुरू किए जाएंगे।

प्रभाव
इस नीति से आबादी के एक बड़े वर्ग, विशेष रूप से चांदी की संपत्ति रखने वालों के लिए ऋण तक पहुंच बढ़ने की उम्मीद है, जिससे संभावित रूप से खपत और छोटे पैमाने की व्यावसायिक गतिविधियों को बढ़ावा मिल सकता है। वित्तीय संस्थानों के लिए, यह उत्पाद विकास के नए रास्ते खोलता है और अद्यतन जोखिम प्रबंधन रणनीतियों की आवश्यकता को अनिवार्य करता है। संपार्श्विक के रूप में चांदी की बढ़ी हुई उपयोगिता इसके बाजार की गतिशीलता और मांग को भी प्रभावित कर सकती है, जिससे व्यापक वस्तुओं क्षेत्र पर प्रभाव पड़ेगा। कुल मिलाकर, यह वित्तीय समावेशन और बाजार मानकीकरण की दिशा में एक महत्वपूर्ण नियामक कदम है।

रेटिंग: 8/10

कठिन शब्द:

• NBFCs: गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (Non-Banking Financial Companies)। ये वित्तीय संस्थान हैं जो बैंकों के समान सेवाएं प्रदान करते हैं लेकिन उनके पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता है।
• लोन-टू-वैल्यू (LTV) अनुपात: संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाने वाली संपत्ति के मूल्यांकित मूल्य से ऋण राशि का अनुपात। उच्च LTV का मतलब है कि संपत्ति के मुकाबले अधिक ऋण राशि उधार ली जा सकती है।
• बुलियन: सोने या चांदी के पिंड (bars or ingots) के रूप में, आम तौर पर शुद्ध या लगभग शुद्ध अवस्था में।
• IBJA: इंडिया बुलियन एंड जूलर्स एसोसिएशन लिमिटेड। यह एक उद्योग निकाय है जो भारत में सोना और चांदी के लिए बेंचमार्क मूल्य प्रदान करता है।
• संपार्श्विक (Collateral): वह संपत्ति जो उधारकर्ता ऋणदाता को ऋण की सुरक्षा के रूप में गिरवी रखता है। यदि ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है, तो ऋणदाता संपार्श्विक जब्त कर सकता है।