Whalesbook
दशकों लंबा तेल चक्र
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) क्रूड ऑयल की कीमतें एक महत्वपूर्ण 30-साल के चक्र का पालन करती हैं। 1998 से 2008 तक, एक क्लासिक इलियट वेव सुपरसाइकिल (I) ने मजबूत वैश्विक आर्थिक विकास और बढ़ती मांग से प्रेरित होकर कीमतों को $11 से $147 तक पहुंचाया।
इसके बाद 2008 से 2020 तक 12-साल का बियर मार्केट, सुपरसाइकिल वेव (II) चला। इस अवधि में लगातार उतार-चढ़ाव, निचले हाई और बाजार में निराशा देखी गई। 2020 में एक वैश्विक आर्थिक झटके ने संक्षिप्त रूप से तेल की कीमतों को नकारात्मक कर दिया, जिसने इस मंदी के चक्र का अंत चिह्नित किया।
2020 के बाद की तेजी और गिरावट
2020 के निचले स्तर से, कच्चे तेल में 2022 तक $130 के करीब तेजी आई, जिसे एक नए तेजी के चक्र की वेव (1) के रूप में देखा जा रहा है। इसके बाद $55-$60 की रेंज में कीमतें लौटीं, जो एक मानक वेव (2) पुलबैक की संरचना का अनुसरण करती है।
कंसॉलिडेशन फेज: VCP पैटर्न
2023 से 2026 तक का वर्तमान चरण, वेव (ii) के भीतर एक वोलैटिलिटी कॉन्ट्रैक्शन ज़ोन (VCP) के रूप में विकसित हो रहा है। इस अवधि में गिरते चैनल, निचले हाई, कंसॉलिडेटिंग बेस और कम प्राइस वोलैटिलिटी में ट्रेडिंग शामिल है। रिटेल ट्रेडर अक्सर इस पैटर्न को कमजोरी समझ लेते हैं, जिससे उनका आत्मविश्वास कम हो जाता है।
यह VCP 'अवशोषण' का प्रतिनिधित्व करता है, जहां मजबूत हाथों वाले कमजोर हाथों से बेचकर पोजीशन जमा करते हैं। इस संरचित कंसॉलिडेशन के बाद बाजार की अगली बड़ी ऊपर की ओर चाल होती है। VCP का मनोवैज्ञानिक जाल यह है कि यह बाजार की भावना को 'क्रूड तेज है' से 'क्रूड फंसा हुआ है' में बदल सकता है, ठीक उसी समय जब तेजी आने वाली होती है।
अनुमानित 'वेव 3' की उछाल
इस कंसॉलिडेशन फेज से एक ब्रेकआउट, खासकर गिरते चैनल से, संकुचन से विस्तार और संदेह से गति की ओर ट्रेंड शिफ्ट का संकेत देता है। यदि संरचना बनी रहती है, तो कच्चा तेल वेव (3) में प्रवेश कर रहा है, जो आमतौर पर सबसे अधिक लाभदायक चरण होता है। फिबोनाची एक्सटेंशन के आधार पर, 161.8% का लक्ष्य $155 है, जिसमें $200 से $220 तक की संभावित एक्सटेंशन है।
भू-राजनीतिक कारक आउटलुक को मजबूत करते हैं
भू-राजनीतिक वास्तविकताएं तकनीकी सेटअप को और बढ़ाती हैं। तेल की कीमतों का 'युद्ध प्रीमियम' घटक, जिसमें अमेरिका और ईरान के बीच तनाव, OPEC+ आपूर्ति निर्णय और वैश्विक संघर्ष शामिल हैं, कीमतों में तेजी से वृद्धि कर सकता है। आपूर्ति व्यवधानों के डर से अटकलें बढ़ती हैं, जिससे कीमतें तेजी से ऊपर जाती हैं।
तेजी के अनुमान के लिए जोखिम
तेजी के दृष्टिकोण के बावजूद, एक महत्वपूर्ण जोखिम मौजूद है। $55 के सपोर्ट लेवल से नीचे एक स्थायी ब्रेक और क्लोज इस तेजी की संरचना को अमान्य कर देगा। ऐसा उल्लंघन एक लंबी सुधार या अधिक जटिल पैटर्न का सुझाव देगा, जो इस कहावत को पुष्ट करता है कि 'कीमत हमेशा अंतिम शब्द होती है।'
मार्केट की चाल और धारणा
मार्केट चुपचाप आगे बढ़ रहा है, ठीक वैसे ही जैसे पिछले बड़े ट्रेंड्स में हुआ था, जो अक्सर कई प्रतिभागियों को आश्चर्यचकित कर देता है। कच्चे तेल के $120 जैसे स्तरों पर निर्णायक रूप से पहुंचने तक स्पष्टता और अवसर अक्सर बीत जाते हैं।