ICICI Securities ने Rossari Biotech के शेयर पर अपना भरोसा जताया है और टारगेट प्राइस को ₹570 से बढ़ाकर ₹605 कर दिया है। ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी में लंबी अवधि में ग्रोथ की अच्छी संभावनाएं हैं, भले ही फिलहाल मार्जिन पर कुछ दबाव दिख रहा है।
Detailed Coverage
ICICI Securities का नया टारगेट
ICICI Securities ने Rossari Biotech के स्टॉक पर अपनी रिपोर्ट अपडेट की है। ब्रोकरेज फर्म ने कंपनी के शेयर का टारगेट प्राइस पहले के ₹570 से बढ़ाकर ₹605 कर दिया है। यह फैसला कंपनी के Q1FY27 के नतीजों के बाद आया है, जिसमें ऑपरेटिंग प्रॉफिट (EBITDA) में 18.8% का सालाना उछाल देखा गया था।
हालांकि, ब्रोकरेज ने इस फिस्कल ईयर के लिए अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के अनुमान को 5.6% कम किया है, लेकिन अगले साल के लिए अनुमानों को अपरिवर्तित रखा है। यह कंपनी की लंबी अवधि की बिजनेस स्ट्रेटेजी पर उनके भरोसे को दिखाता है।
मार्जिन की चुनौतियों से निपटना
कंपनी के मुख्य कारोबार में ग्रोथ तो दिख रही है, लेकिन प्रॉफिट मार्जिन निवेशकों के लिए चिंता का विषय बने हुए हैं। एथिलीन ऑक्साइड (Ethylene Oxide) जैसे जरूरी रॉ-मटेरियल की सीमित उपलब्धता और अन्य इनपुट कॉस्ट में उतार-चढ़ाव के कारण मार्जिन पर दबाव बना हुआ है। इसके अलावा, कंपनी के इंस्टीट्यूशनल और डायरेक्ट-टू-कंज्यूमर बिजनेस सेगमेंट में भी अभी नुकसान हो रहा है।
मैनेजमेंट इन दिक्कतों से निपटने के लिए कई कदम उठा रहा है। कंपनी अपने नए प्रोडक्शन प्लांट्स की कैपेसिटी यूटिलाइजेशन बढ़ाने पर ध्यान दे रही है। इससे ऑपरेटिंग एफिशिएंसी बढ़ेगी और इनपुट कॉस्ट में अस्थिरता के असर को कम करने में मदद मिलेगी।
बिजनेस में बदलाव और इंटरनेशनल प्लान
Rossari Biotech अपनी फाइनेंशियल पोजीशन को मजबूत करने के लिए अपने बिजनेस मॉडल में कई बड़े बदलाव कर रही है। कंपनी ने अतिरिक्त प्रॉपर्टी जैसी नॉन-कोर एसेट्स को बेचने का फैसला किया है, ताकि कर्ज के स्तर को कम किया जा सके। यह स्ट्रेटेजी हाल ही में भारत में बड़े कैपिटल स्पेंडिंग प्रोग्राम के पूरा होने से और मजबूत हुई है, जिससे नियर-टर्म में भारी निवेश की जरूरत कम हो जाएगी।
भविष्य को देखते हुए, कंपनी सऊदी अरब (Saudi Arabia) में अपने विस्तार की योजनाओं पर सक्रिय रूप से काम कर रही है। इस प्रोजेक्ट को गाइड करने के लिए कई कंसल्टेंसी फर्मों को भी नियुक्त किया गया है। यह इंटरनेशनल मूव कंपनी के लॉन्ग-टर्म ग्रोथ रोडमैप का एक अहम हिस्सा है। ब्रोकरेज के रिवाइज्ड टारगेट प्राइस का आधार FY28 के अनुमानित आय पर 17 गुना का वैल्यूएशन मल्टीपल है, जो पहले के 16 गुना से ज्यादा है। यह उम्मीदों में सुधार का संकेत देता है।
निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण बातें
निवेशकों को आने वाले समय में कुछ खास चीजों पर नजर रखनी होगी:
- कैपेसिटी यूटिलाइजेशन बढ़ने के साथ प्रॉफिट मार्जिन का ट्रेंड।
- सऊदी अरब में विस्तार प्रोजेक्ट की टाइमलाइन।
- कंपनी कितनी तेजी से अपने कर्ज को कम कर पाती है।
इसके अलावा, आने वाली तिमाहियों में प्रॉफिटेबिलिटी को स्थिर करने में रॉ-मटेरियल की लगातार सप्लाई सुनिश्चित करना भी एक अहम फैक्टर रहेगा।