Whalesbook
प्रमुख ब्रोकरेज फर्मों मॉर्गन स्टेनली और गोल्डमैन सैक्स ने कई भारतीय शेयरों के लिए नए रेटिंग और प्राइस टारगेट जारी किए हैं। IHCL को वेलनेस सेगमेंट में अधिग्रहण के बाद 811 रुपये का लक्ष्य मिला है, रेटिंग 'ओवरवेट' है। टाटा मोटर्स का टारगेट JLR पर साइबर हमले के असर के कारण घटाकर 365 रुपये कर दिया गया है, हालांकि भारत में PV आउटलुक सकारात्मक है। हीरो मोटोकॉर्प को मार्केट शेयर में स्थिरता और EV में बढ़त को देखते हुए 'ओवरवेट' रेटिंग और 6,471 रुपये का लक्ष्य मिला है। अपडेट में मैरिको, सीमेंस, इनॉक्स विंड, वोल्टास और अपोलो टायर्स को भी शामिल किया गया है।
प्रमुख वित्तीय संस्थानों मॉर्गन स्टेनली और गोल्डमैन सैक्स ने प्रमुख भारतीय कंपनियों के लिए अपनी रेटिंग और प्राइस टारगेट को अपडेट किया है, जो 2025 के लिए निवेशकों को महत्वपूर्ण जानकारी दे रहे हैं।
मॉर्गन स्टेनली ने 811 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ 'ओवरवेट' रेटिंग बनाए रखी है। इसका मुख्य कारण है IHCL द्वारा एटमंटन वेलनेस रिजॉर्ट की मालिक स्पारश इन्फ्राटेक में 51% हिस्सेदारी का रणनीतिक अधिग्रहण। इस कदम को बढ़ते समग्र वेलनेस क्षेत्र में एक महत्वपूर्ण प्रवेश माना जा रहा है। रिजॉर्ट मजबूत राजस्व वृद्धि (FY19-FY25 से 25% CAGR) और उच्च EBITDA मार्जिन (50%) दिखा रहा है। 2.4 बिलियन रुपये के निवेश से परिसंपत्तियों का मूल्यांकन 4.2 बिलियन रुपये EV है, जो लगभग 10x EV/EBITDA है।
गोल्डमैन सैक्स ने टाटा मोटर्स के लिए लक्ष्य मूल्य को घटाकर 365 रुपये कर दिया है। मुख्य चिंता दूसरी तिमाही में एक महत्वपूर्ण गिरावट है, जो काफी हद तक जगुआर लैंड रोवर (JLR) को प्रभावित करने वाले साइबर हमले के कारण हुई। JLR ने GBP -78 मिलियन का EBITDA रिपोर्ट किया, जो उम्मीदों से काफी कम है, और Q2 और Q3 के लिए उत्पादन में बड़ी कमी की आशंका है। वैश्विक मांग भी कर वृद्धि और टैरिफ से प्रभावित हो रही है। JLR ने FY26 के लिए EBIT मार्जिन (0-2%) और फ्री कैश फ्लो (नकारात्मक GBP 2.2–2.5 बिलियन) के अपने अनुमानों को संशोधित किया है। हालांकि, टाटा मोटर्स के भारत पैसेंजर व्हीकल (PV) सेगमेंट को GST कटौती, त्योहारी मांग और नए लॉन्च से लाभ होने की उम्मीद है, जिसमें उद्योग की वृद्धि H2 में लगभग 10% रहने का अनुमान है।
मॉर्गन स्टेनली ने हीरो मोटोकॉर्प को 'ओवरवेट' रेटिंग और 6,471 रुपये के लक्ष्य मूल्य के साथ अपग्रेड किया है। ब्रोकरेज का मानना है कि कंपनी के बाजार हिस्सेदारी में गिरावट ने निचले स्तर को छू लिया है, जिसे स्कूटर, ईवी और प्रीमियम बाइक में प्रदर्शन से समर्थन मिलता है। GST-आधारित मूल्य कटौती प्रवेश-स्तर की मांग को पुनर्जीवित कर रही है, और त्योहारी बिक्री में 17% की वृद्धि हुई है। वित्त वर्ष 2028 तक 15.3% तक मार्जिन विस्तार की उम्मीद है, जो बेहतर उत्पाद मिश्रण और EV सेगमेंट के नुकसान में कमी के कारण होगा। 16.8x FY27 P/E पर मूल्यांकन आकर्षक हैं। एक प्रमुख जोखिम वित्त वर्ष 2027 में ABS (एंटी-लॉक ब्रेकिंग सिस्टम) मानदंडों का कार्यान्वयन है।
नुवामा ने भी सिफारिशें जारी की हैं:
- मैरिको: खरीदें रेटिंग, लक्ष्य बढ़ाकर 865 रुपये।
- सीमेंस: होल्ड रेटिंग, लक्ष्य 3,170 रुपये पर अपरिवर्तित।
- इनॉक्स विंड: खरीदें रेटिंग, लक्ष्य बढ़ाकर 200 रुपये।
- वोल्टास: रिड्यूस रेटिंग, लक्ष्य बढ़ाकर 1,200 रुपये।
- अपोलो टायर्स: खरीदें रेटिंग, लक्ष्य बढ़ाकर 600 रुपये।
Impact
यह खबर उन निवेशकों के लिए बहुत प्रासंगिक है जिनके पास इन स्टॉक्स में निवेश है या वे विचार कर रहे हैं, यह सीधे उनके निवेश निर्णयों और पोर्टफोलियो प्रदर्शन को प्रभावित करती है। ये अपडेट बाजार की भावना, परिचालन प्रदर्शन और भविष्य की विकास संभावनाओं को दर्शाते हैं। (रेटिंग: 8/10)
