Rainbow Children’s Medicare पर ब्रोकरेज फर्म Prabhudas Lilladher बुलिश है। कंपनी के हालिया विस्तार और भविष्य की ग्रोथ को देखते हुए ब्रोकरेज ने ₹1,650 का टारगेट प्राइस तय किया है।
Prabhudas Lilladher ने Rainbow Children’s Medicare पर अपना भरोसा जताते हुए इसे 'Buy' रेटिंग दी है। यह फैसला ऐसे समय में आया है जब अस्पताल चेन अपने 2 साल लंबे और आक्रामक विस्तार चक्र (Expansion Cycle) के अंतिम चरण में है, जिसने इसकी कुल बेड क्षमता को 50% तक बढ़ा दिया है। फिलहाल शेयर ₹1,200 से ₹1,250 के दायरे में ट्रेड कर रहा है।
नतीजों का हाल और मार्जिन का दबाव
2 नवंबर, 2026 को जारी हुए Q2 FY27 के नतीजों में कंपनी का रेवेन्यू 23%-25% बढ़कर करीब ₹5,480-5,500 मिलियन रहा। हालांकि, नेट प्रॉफिट ₹820 मिलियन रहा और EBITDA मार्जिन पिछले साल के 33.5% से घटकर 31.0% पर आ गया। यह गिरावट मुख्य रूप से नए अस्पतालों को शुरू करने से जुड़े ऑपरेशनल खर्च और स्टाफ की भर्ती के चलते आई है।
मार्जिन में रिकवरी की उम्मीद
ब्रोकरेज का अनुमान है कि FY26 से FY29 के बीच कंपनी का EBITDA CAGR 19% रह सकता है। मुख्य तर्क यह है कि अब भारी पूंजी खर्च का दौर लगभग खत्म हो चुका है। जैसे-जैसे नए अस्पताल अपनी फुल कैपेसिटी पर पहुंचेंगे, फिक्स्ड कॉस्ट का असर कम होगा और मार्जिन में सुधार देखने को मिलेगा।
निवेशकों के लिए जरूरी बातें
निवेशकों को अब यह देखना होगा कि नई यूनिट्स कितनी जल्दी 55%-60% ऑक्यूपेंसी लेवल हासिल करती हैं। अगर पेशेंट फुटफॉल बढ़ने में देरी होती है, तो ऑपरेशनल कॉस्ट लंबे समय तक ऊंची बनी रह सकती है। इसके अलावा, पीडियाट्रिक हेल्थकेयर सेक्टर में बढ़ती प्रतिस्पर्धा भी एक बड़ा फैक्टर है, जिसे नजरअंदाज नहीं किया जा सकता। बाजार अब मैनेजमेंट से क्लिनिकल हायरिंग और मार्जिन में सुधार पर अपडेट का इंतजार कर रहा है।