LT Technology Services ने दूसरी तिमाही में उम्मीद से बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन ब्रोकरेज फर्म Prabhudas Lilladher ने स्टॉक पर 'Hold' रेटिंग बरकरार रखी है और इसका टारगेट प्राइस **₹3,390** तय किया है।
Q2 प्रदर्शन और मार्जिन का हाल
LT Technology Services ने फाइनेंशियल ईयर 2027 की दूसरी तिमाही में शानदार रफ्तार दिखाई है। कंपनी का रेवेन्यू कांस्टेंट करेंसी टर्म्स में 2.7% बढ़ा है, जिसने ब्रोकरेज के 1.9% के अनुमान को पीछे छोड़ दिया है। साथ ही, कंपनी का EBIT मार्जिन 60 बेसिस पॉइंट्स बढ़कर 16.3% पर पहुंच गया है, जो कि 16.0% के अनुमान से बेहतर है। कंपनी की ग्रोथ में सस्टेनेबिलिटी सेगमेंट (4.9%) और मोबिलिटी डिवीजन (2.3%) का बड़ा योगदान रहा है, जबकि मेडिकल टेक्नोलॉजी प्रोजेक्ट्स में कमी के कारण टेक्नोलॉजी सेक्टर में 0.9% की मामूली गिरावट दिखी।
डील और भविष्य की रणनीति
कंपनी ने $203 मिलियन की कुल कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू हासिल की है, जिसमें से आधे से ज्यादा डील आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) से संबंधित हैं। इंजीनियरिंग इंटेलिजेंस सॉल्यूशंस का एनुअलाइज्ड रेवेन्यू अब $120 मिलियन तक पहुंच चुका है। हालांकि मैनेजमेंट दूसरी छमाही के लिए काफी उत्साहित है, लेकिन प्रभुदास लीलाधर के एनालिस्ट्स मार्जिन को लेकर सतर्क हैं। वेतन वृद्धि (Wage Hikes) के चलते आने वाली तिमाहियों में मार्जिन पर दबाव रह सकता है, जिसे देखते हुए FY27 और FY28 के लिए EBIT मार्जिन अनुमान को क्रमश: 15.7% और 15.9% पर एडजस्ट किया गया है।
वैल्युएशन पर क्या है राय?
ब्रोकरेज ने सितंबर 2028 की अनुमानित कमाई के 20 गुना वैल्युएशन पर शेयर का टारगेट प्राइस ₹3,390 रखा है। विशेषज्ञों का मानना है कि स्टॉक की मौजूदा कीमत में हालिया अच्छे नतीजों का असर पहले ही शामिल है, जिससे निकट भविष्य में बड़ी तेजी की गुंजाइश कम दिख रही है। इसीलिए, स्टॉक पर 'Hold' की रेटिंग बरकरार रखी गई है।