KPIT Tech पर ब्रोकरेज का भरोसा! 'BUY' रेटिंग के साथ ₹970 का टारगेट, जानिए वजह

Motilal Oswal की KPIT Tech पर रिपोर्ट क्या कहती है?

Motilal Oswal ने KPIT Technologies के चौथी तिमाही (Q4FY26) के नतीजों की समीक्षा की है। कंपनी ने 1.8% की कॉन्स्टेंट करेंसी रेवेन्यू ग्रोथ दर्ज की, जो कि USD 185 मिलियन रही। यह ग्रोथ ब्रोकरेज फर्म की 1% की उम्मीद से बेहतर थी।

कौन से सेगमेंट चमके?

इस रेवेन्यू ग्रोथ में कमर्शियल व्हीकल्स (commercial vehicles) सेगमेंट का प्रदर्शन शानदार रहा, जिसमें क्वार्टर-ऑन-क्वार्टर (QoQ) 11.6% की बढ़ोतरी देखी गई। हालांकि, पैसेंजर कार (passenger car) सेगमेंट में इसी अवधि में 0.2% की मामूली गिरावट आई।

प्रॉफिट में आई गिरावट, मार्जिन स्थिर

ऑपरेशनल तौर पर, KPIT ने अपनी दक्षता बनाए रखी। कंपनी के अर्निंग्स बिफोर इंटरेस्ट एंड टैक्सेस (EBIT) मार्जिन 15.9% पर स्थिर रहे, जो पिछले क्वार्टर से 25 बेसिस पॉइंट्स (bps) का सुधार दिखाता है और एनालिस्ट्स की उम्मीदों के अनुरूप है। हालांकि, एडजस्टेड प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) में क्वार्टर-ऑन-क्वार्टर 9.6% और ईयर-ऑन-ईयर 18.4% की बड़ी गिरावट आई, जो INR 1,630 मिलियन रहा। यह Motilal Oswal के INR 2,165 मिलियन के अनुमान से कम था।

ER&D में KPIT की धाक

मुनाफे में यह गिरावट के बावजूद, Motilal Oswal KPIT Technologies को ऑटोमोटिव सॉफ्टवेयर और इंजीनियरिंग, रिसर्च एंड डेवलपमेंट (ER&D) सेक्टर में एक प्रमुख कंपनी के रूप में देखता है। इस हाई-ग्रोथ एरिया में कंपनी का स्पेशलाइज्ड फोकस इसे एक पसंदीदा निवेश बनाता है।

एनालिस्ट का भरोसा और टारगेट

ब्रोकरेज फर्म ने स्टॉक पर 'BUY' रेटिंग को फिर से कन्फर्म किया है और शेयर के लिए ₹970 का प्राइस टारगेट तय किया है। यह टारगेट फाइनेंशियल ईयर 2028 (FY28E) के अनुमानित ईपीएस (EPS) के 25 गुना के मल्टीपल पर आधारित है। यह KPIT की लॉन्ग-टर्म ग्रोथ की संभावनाओं और मार्केट में उसकी मजबूत स्थिति में विश्वास को दर्शाता है। Motilal Oswal का मानना है कि KPIT इलेक्ट्रिक और ऑटोनॉमस व्हीकल्स जैसे इंडस्ट्री शिफ्ट्स का फायदा उठाने के लिए अच्छी स्थिति में है, और निवेशक इसके मजबूत मार्केट पोजीशन से लगातार प्रॉफिट ग्रोथ की उम्मीद कर रहे हैं।