Motilal Oswal Securities ने Cyient DLM पर कवरेज शुरू करते हुए 'Buy' रेटिंग दी है और शेयर के लिए ₹830 का टारगेट प्राइस सेट किया है। ब्रोकरेज कंपनी के एयरोस्पेस और डिफेंस जैसे सेक्टरों में इलेक्ट्रॉनिक्स मैन्युफैक्चरिंग सर्विसेज (EMS) के विस्तार को अहम मान रहा है।
Detailed Coverage
Motilal Oswal का 'Buy' कॉल
Motilal Oswal Securities ने हाल ही में Cyient DLM पर अपनी कवरेज शुरू की है और कंपनी को 'Buy' रेटिंग दी है। ब्रोकरेज फर्म ने शेयर के लिए ₹830 का टारगेट प्राइस तय किया है। फर्म का मानना है कि Cyient DLM ग्लोबल ओरिजिनल इक्विपमेंट मैन्युफैक्चरर्स (OEMs) के लिए इंटीग्रेटेड सॉल्यूशंस पर ध्यान केंद्रित करते हुए, डिजाइन-लेड इलेक्ट्रॉनिक्स मैन्युफैक्चरिंग सर्विसेज (EMS) स्पेस में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी के रूप में उभर रही है। यह कदम ऐसे समय पर आया है जब कंपनी एयरोस्पेस, डिफेंस, इंडस्ट्रियल और मेडिकल टेक्नोलॉजी जैसे महत्वपूर्ण उद्योगों में अपनी स्थिति मजबूत कर रही है।
फ्यूचर ग्रोथ और रेवेन्यू का अनुमान
ब्रोकरेज ने आने वाले सालों में कंपनी के फाइनेंशियल परफॉरमेंस के लिए एक पॉजिटिव आउटलुक पेश किया है। Motilal Oswal का अनुमान है कि Cyient DLM फाइनेंशियल ईयर 2028 तक रेवेन्यू में 27% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) और ऑपरेटिंग प्रॉफिट (EBITDA) में 40% की CAGR दर्ज करेगी। इस रणनीति का एक अहम हिस्सा रोबोटिक्स और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) डेटा सेंटर्स के इंफ्रास्ट्रक्चर जैसे नए क्षेत्रों में डाइवर्सिफिकेशन है, जिसके विस्तार फाइनेंशियल ईयर 2027 से शुरू होने की उम्मीद है।
वैल्यूएशन और मार्केट कॉन्टेक्स्ट
₹830 का टारगेट प्राइस फाइनेंशियल ईयर 2028 के लिए अनुमानित अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के 41 गुना वैल्यूएशन मल्टीपल पर आधारित है। यह वैल्यूएशन तेजी से प्रॉफिट ग्रोथ की उम्मीद को दर्शाता है, क्योंकि ब्रोकरेज ने 2026 और 2028 के बीच एडजस्टेड प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) में 67% की CAGR का भी अनुमान लगाया है।
हालांकि यह अनुमान आशावादी है, निवेशकों को यह भी ध्यान में रखना चाहिए कि EMS सेक्टर की कंपनियों को सप्लाई चेन की स्थिरता, कच्चे माल की कीमतों में उतार-चढ़ाव और टेक्नोलॉजी को अपग्रेड करने के लिए लगातार कैपिटल इन्वेस्टमेंट की आवश्यकता जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। रोबोटिक्स जैसे नए सेगमेंट्स में सफलता कंपनी की प्रभावी ढंग से कॉन्ट्रैक्ट्स जीतने और उन्हें निष्पादित करने की क्षमता पर निर्भर करेगी। इसके अतिरिक्त, यह इलेक्ट्रॉनिक्स सेक्टर अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है, और कंपनी को ऑपरेशंस को बढ़ाने के साथ-साथ अपने मार्जिन्स को बनाए रखने की आवश्यकता होगी।
शेयरधारकों के लिए मुख्य निगरानी बिंदु इन विस्तार योजनाओं का वास्तविक निष्पादन, कंपनी के स्केल-अप के दौरान कर्ज प्रबंधन की क्षमता और डिफेंस व एयरोस्पेस जैसे प्रमुख क्षेत्रों में मांग प्रीमियम वैल्यूएशन का समर्थन जारी रखती है या नहीं, यह होगा। निवेशक आगामी तिमाही नतीजों में प्रोजेक्ट कमीशनिंग और ग्राहक अधिग्रहण पर अपडेट की उम्मीद कर सकते हैं।