ICICI Securities ने LTIMindtree के लिए अपना प्राइस टारगेट बढ़ाकर ₹3,520 कर दिया है। हालांकि, ब्रोकरेज फर्म ने अभी भी स्टॉक पर 'Reduce' रेटिंग बनाए रखी है।
AI रेवेन्यू में मजबूत प्रदर्शन
ICICI Securities की नई रिपोर्ट में कहा गया है कि LTIMindtree ने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) रेवेन्यू को बढ़ाने में अच्छी पकड़ दिखाई है। AI से होने वाली कमाई अब ₹150 मिलियन प्रति तिमाही के स्तर पर पहुंच गई है, जो कंपनी के कुल रेवेन्यू का करीब 12% है। इसके अलावा, कंपनी के टॉप क्लाइंट्स (Top Clients) से होने वाली कमाई में 4.5% की बढ़ोतरी देखी गई है।
ग्रोथ टारगेट पर संशय
रिपोर्ट के अनुसार, LTIMindtree ने फाइनेंशियल ईयर 2027 के लिए 6% से 8% की ऑर्गेनिक ग्रोथ का लक्ष्य रखा है। इसे हासिल करने के लिए कंपनी को बाकी साल में हर तिमाही में 2% से अधिक की ग्रोथ दिखानी होगी। ICICI Securities का मानना है कि यह लक्ष्य हासिल करना मुश्किल हो सकता है। इसकी वजहें हैं – इंटरनेशनल क्लाइंट्स की तरफ से कम खर्च और AI के तेजी से बढ़ते इस्तेमाल से आने वाले डिफ्लेशनरी प्रेशर (Deflationary Pressures)।
ब्रोकरेज की नई वैल्यूएशन
ICICI Securities ने LTIMindtree का टारगेट प्राइस ₹3,260 से बढ़ाकर ₹3,520 किया है। यह नई वैल्यूएशन फाइनेंशियल ईयर 2028 के अनुमानित अर्निंग्स पर 16x Price-to-Earnings (P/E) मल्टीपल के आधार पर तय की गई है। बावजूद इसके, ब्रोकरेज फर्म ने स्टॉक पर 'Reduce' रेटिंग बरकरार रखी है, क्योंकि उन्हें कंपनी के ग्रोथ टारगेट को लेकर चिंताएं हैं।