ICICI Securities ने LTIMindtree के शेयरों पर 'Reduce' रेटिंग बरकरार रखी है। कंपनी का FY27 के लिए **6%** ऑर्गेनिक ग्रोथ का लक्ष्य चुनौतीपूर्ण दिख रहा है, जिससे निवेशकों की चिंता बढ़ गई है।
टारगेट हासिल करना क्यों है मुश्किल?
ब्रोकरेज हाउस ICICI Securities ने LTIMindtree के फाइनेंशियल नतीजों के बाद अपने रुख में कोई बदलाव नहीं किया है। कंपनी ने FY27 के लिए 6% सालाना ऑर्गेनिक रेवेन्यू ग्रोथ का लक्ष्य रखा है। हालांकि, इस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए कंपनी को फाइनेंशियल ईयर की दूसरी छमाही में हर तिमाही में औसतन 3.2% की ग्रोथ दिखानी होगी। एनालिस्ट्स का मानना है कि यह काम काफी कठिन है, क्योंकि AI के अलावा बाकी बिजनेस सेगमेंट में 0.6% की तिमाही गिरावट देखी गई है।
AI का सहारा कितना कारगर?
कंपनी ने अपनी ग्रोथ को रफ्तार देने के लिए आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) पर पूरा दांव लगा रखा है। फिलहाल, AI का कुल रेवेन्यू में 13.4% योगदान है और इस सेगमेंट में पिछली तिमाही के मुकाबले 12.7% का उछाल आया है। यह दर्शाता है कि क्लाइंट्स के बीच AI सर्विसेज की डिमांड तो है, लेकिन क्या यह पारंपरिक IT सर्विसेज की सुस्ती की भरपाई कर पाएगी? यह बड़ा सवाल बना हुआ है।
निवेशकों के लिए क्या है जोखिम?
इन्वेस्टर्स के लिए सबसे बड़ी चुनौती ट्रेडिशनल IT सर्विस लाइन्स में डिमांड का धीमा होना है। क्लाइंट्स नॉन-एसेंशियल टेक्नोलॉजी प्रोजेक्ट्स पर खर्च घटा रहे हैं, जिसका असर कंपनी की परफॉर्मेंस पर पड़ रहा है। ब्रोकरेज ने ₹233 का EPS (अर्निंग पर शेयर) अनुमानित किया है और 16x का टारगेट मल्टीपल लगाकर ₹3,720 का प्राइस फिक्स किया है। अब बाजार की नजर इस पर है कि क्या कंपनी आने वाली तिमाहियों में अपने ग्रोथ के वादे को पूरा कर पाती है या नहीं।