Semir Arora द्वारा मैनेज किए जाने वाले Helios Flexicap Fund ने जुलाई में अपने पोर्टफोलियो को बड़ा झटका दिया है। फंड ने Bharat Heavy Electricals (BHEL) को अपना सबसे बड़ा नया निवेश बनाया है। इसके अलावा, फंड ने InterGlobe Aviation और SBI Funds Management में भी हिस्सेदारी ली है, वहीं Varun Beverages से पूरी तरह बाहर निकल गया है। निवेशक इन बदलावों पर गौर कर रहे हैं क्योंकि BHEL में वित्तीय सुधार के संकेत दिख रहे हैं, जबकि अन्य पोर्टफोलियो जोड़ियों में सेक्टर एक्सपोजर में बदलाव का संकेत मिलता है।
जुलाई में Helios Flexicap Fund का बड़ा पोर्टफोलियो रीशफल
Veteran Investor Samir Arora के प्रबंधन वाले Helios Flexicap Fund ने जुलाई 2026 में अपने पोर्टफोलियो में एक महत्वपूर्ण फेरबदल किया है। फंड ने अपने होल्डिंग्स में पांच नए स्टॉक्स को शामिल किया है, जबकि दो स्टॉक्स से पूरी तरह से विनिवेश कर दिया है। यह फंड के मार्केट आउटलुक में एक रणनीतिक बदलाव का संकेत देता है।
BHEL बना सबसे बड़ा नया निवेश
Bharat Heavy Electricals (BHEL) फंड का सबसे महत्वपूर्ण नया निवेश बनकर उभरा है। फंड ने पावर इक्विपमेंट निर्माता के 17.8 लाख शेयर खरीदे हैं, जो कुल पोर्टफोलियो मूल्य का लगभग 1% है। यह कदम कंपनी की वित्तीय रिकवरी के दौर के बाद उठाया गया है। जून 2026 को समाप्त तिमाही में, BHEL ने ₹377 करोड़ का कंसॉलिडेटेड नेट प्रॉफिट दर्ज किया, जो पिछले साल इसी तिमाही में दर्ज ₹456 करोड़ के घाटे से एक बड़ा सुधार है। इस अवधि में रेवेन्यू 40% बढ़कर ₹7,698 करोड़ हो गया, जबकि कंपनी के ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन में 6.55% की बढ़ोतरी हुई, जो पहले निगेटिव था।
यह वित्तीय सुधार स्पष्ट है, लेकिन BHEL की निगरानी करने वाले निवेशकों को भारी इंजीनियरिंग और पावर सेक्टर में निहित विशिष्ट जोखिमों पर भी विचार करना चाहिए। बड़े कैपिटल प्रोजेक्ट्स में अक्सर एग्जीक्यूशन में देरी और लागत में वृद्धि का सामना करना पड़ता है, जो मुनाफे को प्रभावित कर सकता है। इसके अलावा, कंपनी का विकास सरकारी बुनियादी ढांचा खर्च और पावर सेक्टर की चक्रीय प्रकृति पर निर्भर रहता है।
अन्य प्रमुख बदलाव
अन्य पोर्टफोलियो परिवर्तनों में, फंड ने इंडिगो (IndiGo) के ऑपरेटर InterGlobe Aviation में 1.4 लाख शेयर जोड़कर हिस्सेदारी शुरू की। यह कदम इस तिमाही में ₹238 करोड़ के नेट लॉस के बावजूद उठाया गया है, जिसका मुख्य कारण एविएशन टर्बाइन फ्यूल की ऊंची लागत और प्रतिकूल विदेशी मुद्रा चालें थीं। हालांकि, रेवेन्यू में लगभग 20% की वृद्धि होकर ₹24,584 करोड़ हो गया, जो मजबूत पैसेंजर डिमांड को दर्शाता है। फंड ने SBI Funds Management, Page Industries और Poonawalla Fincorp को भी अपने पोर्टफोलियो में शामिल किया है।
बाहर निकलने की बात करें तो, फंड ने Varun Beverages में अपनी होल्डिंग्स का पूरा विनिवेश पूरा कर लिया, 17.5 लाख शेयर बेच दिए जो पहले पोर्टफोलियो का 1.2% थे। इसने India Shelter Finance Corporation में अपनी पोजीशन से भी बाहर निकल गया। ये निकास संभावित लाभ-बुकिंग रणनीति या विभिन्न विकास प्रोफाइल वाले क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने में बदलाव का संकेत देते हैं।
जुलाई के अंत तक, फंड का सेक्टर आवंटन बैंकिंग और फाइनेंस पर केंद्रित रहा, जो कुल मिलाकर पोर्टफोलियो का 20% से अधिक था। समग्र पोर्टफोलियो कंपोजिशन लार्ज-कैप कंपनियों की ओर झुका हुआ था, जो होल्डिंग्स का 61% थे। निवेशक फंड से भविष्य के अपडेट को ट्रैक कर सकते हैं ताकि यह देख सकें कि ये नए दांव कैसे प्रदर्शन करते हैं, विशेष रूप से BHEL अपनी लाभप्रदता बनाए रख पाता है या नहीं और InterGlobe Aviation आने वाली तिमाहियों में अपने फ्यूल कॉस्ट प्रेशर को कैसे मैनेज कर पाता है।