HDFC Securities के एनालिस्ट नंदिश शाह ने निफ्टी इंडेक्स और श्रीराम फाइनेंस के लिए 'Bull Spread' डेरिवेटिव स्ट्रेटेजी का सुझाव दिया है। यह स्ट्रेटेजी शॉर्ट कवरिंग और लॉन्ग बिल्ड-अप जैसे टेक्निकल इंडिकेटर्स पर आधारित है।
क्या हुआ?
HDFC Securities के एनालिस्ट नंदिश शाह ने निफ्टी इंडेक्स और श्रीराम फाइनेंस के शेयरों के लिए 'Bull Spread' स्ट्रेटेजी का सुझाव दिया है, जो जुलाई एक्सपायरी को ध्यान में रखकर बनाई गई है। 'Bull Spread' एक डेरिवेटिव स्ट्रेटेजी है जिसका इस्तेमाल तब किया जाता है जब निवेशक उम्मीद करता है कि कीमत में मामूली बढ़ोतरी होगी। इसमें एक लोअर स्ट्राइक प्राइस पर कॉल ऑप्शन खरीदा जाता है और साथ ही एक हायर स्ट्राइक प्राइस पर कॉल ऑप्शन बेचा जाता है। यह स्ट्रक्चर ट्रेडर के लिए मैक्सिमम प्रॉफिट और मैक्सिमम लॉस दोनों को सीमित करता है।
निफ्टी के लिए स्ट्रेटेजी का विवरण
निफ्टी इंडेक्स के लिए, यह स्ट्रेटेजी जुलाई 14 की एक्सपायरी के लिए है। इसमें 24200 कॉल ऑप्शन खरीदना और 24500 कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है। एक्सपायरी तक निफ्टी के 24500 या उससे ऊपर पहुंचने पर मैक्सिमम प्रॉफिट ₹11,440 होगा। वहीं, अगर इंडेक्स 24200 या उससे नीचे रहता है, तो मैक्सिमम जोखिम या लॉस ₹8,060 तक सीमित रहेगा। इस ट्रेड के लिए ब्रेकइवन पॉइंट 24324 है। इस पोजीशन को शुरू करने के लिए अनुमानित मार्जिन लगभग ₹31,500 चाहिए।
निफ्टी के लिए टेक्निकल कारण
एनालिस्ट का यह अनुमान बाजार के डेटा पर आधारित है। रिपोर्ट निफ्टी फ्यूचर्स में 'शॉर्ट कवरिंग' की ओर इशारा करती है। यह तब होता है जब इंडेक्स को बेचने वाले ट्रेडर्स अपनी पोजीशन क्लोज करने के लिए उसे वापस खरीदते हैं, जिससे अक्सर कीमत बढ़ती है। वर्तमान में, इंडेक्स अपने 5-दिन और 20-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से ऊपर ट्रेड कर रहा है, जो शॉर्ट-टर्म ट्रेंड की पहचान के लिए इस्तेमाल किए जाते हैं। इसके अलावा, 24000-24200 के स्तर पर महत्वपूर्ण 'पुट राइटिंग' देखी गई है, जो बुलिश सेंटिमेंट का संकेत देती है।
श्रीराम फाइनेंस का आउटलुक
श्रीराम फाइनेंस के लिए, यह स्ट्रेटेजी जुलाई 28 की एक्सपायरी के लिए बनाई गई है। इसमें 1080 कॉल ऑप्शन खरीदना और 1100 कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है। यह ट्रेड सेटअप ₹1,100 का लक्ष्य हासिल करने पर ₹10,313 का मैक्सिमम प्रॉफिट देगा, जबकि अगर स्टॉक ₹1,080 या उससे नीचे रहता है तो मैक्सिमम लॉस ₹6,187 तक सीमित रहेगा। ब्रेकइवन लेवल ₹1,087.5 है और मार्जिन रिक्वायरमेंट लगभग ₹31,000 है।
श्रीराम फाइनेंस के लिए मार्केट इंडिकेटर्स
यह सुझाव श्रीराम फाइनेंस फ्यूचर्स में 'लॉन्ग बिल्ड-अप' पर आधारित है। इसका मतलब है कि स्टॉक की कीमत और ओपन कॉन्ट्रैक्ट्स की कुल संख्या बढ़ रही है, जो नई बुलिश पोजीशन बनने का संकेत देता है। स्टॉक हाल ही में एक डाउनवर्ड-स्लोपिंग ट्रेंडलाइन से ऊपर चला गया है, और रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) जैसे मोमेंटम इंडिकेटर्स ऊपर की ओर बढ़ रहे हैं, जो शॉर्ट-टर्म में पॉजिटिव मोमेंटम दर्शाते हैं।
निवेशकों को क्या ट्रैक करना चाहिए?
डेरिवेटिव स्ट्रेटेजी मार्केट की वोलैटिलिटी और अंडरलाइंग एसेट की प्राइस मूवमेंट के प्रति बहुत संवेदनशील होती हैं। निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि ये स्ट्रेटेजी विशेष शॉर्ट-टर्म समय-सीमाओं के लिए डिज़ाइन की गई हैं और यदि बाजार की स्थितियां तेजी से बदलती हैं तो ये उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं कर सकती हैं। ऐसे स्प्रेड्स की लाभप्रदता एक्सपायरी तक कीमत के अनुमानित रेंज में रहने पर निर्भर करती है। ऐसे टेक्निकल सेटअप का पालन करने वालों के लिए निफ्टी के सपोर्ट लेवल्स और स्टॉक की ट्रेंडलाइन की स्थिरता की निगरानी करना महत्वपूर्ण है।