HDFC Securities ने 11 अगस्त की एक्सपायरी के लिए Nifty फ्यूचर्स पर एक बुल स्प्रेड स्ट्रेटेजी का सुझाव दिया है। यह एक ऐसे ट्रेड के बारे में है जिसमें तय जोखिम और रिटर्न है, और यह शॉर्ट-कवरिंग और टेक्निकल इंडिकेटर्स पर आधारित है।
HDFC Securities के डिप्टी वाइस प्रेसिडेंट, नंदिश शाह, ने Nifty इंडेक्स के लिए एक बुलिश स्ट्रेटेजी बताई है, जो खास तौर पर 11 अगस्त को होने वाली एक्सपायरी के लिए तैयार की गई है। इस 'बुल स्प्रेड' का मकसद इंडेक्स में संभावित ऊपरी चाल का फायदा उठाना है, जबकि अधिकतम संभव नुकसान को सीमित रखना है।
इस ट्रेड में दो हिस्से शामिल हैं। इसमें ₹190 के प्रीमियम पर 24300 का कॉल ऑप्शन खरीदना और साथ ही ₹102 में 24500 का कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है। 65 के लॉट साइज को देखते हुए, यह स्ट्रेटेजी एक ऐसा रिस्क-रिवॉर्ड सिनेरियो बनाती है जिसमें ₹7,280 का अधिकतम संभावित मुनाफा हो सकता है, बशर्ते Nifty इंडेक्स एक्सपायरी वाले दिन 24500 या उससे ऊपर बंद हो। अगर इंडेक्स 24300 या उससे नीचे बंद होता है, तो अधिकतम नुकसान ₹5,720 तक सीमित रहेगा। इस पोजीशन के लिए ब्रेकइवन पॉइंट 24388 है, और इस ट्रेड को करने के लिए लगभग ₹31,500 मार्जिन की जरूरत होगी।
टेक्निकल और मार्केट का विश्लेषण
यह सिफारिश खास टेक्निकल और डेरिवेटिव मार्केट इंडिकेटर्स पर आधारित है। ब्रोकरेज का कहना है कि Nifty फिलहाल अपने 5-दिन और 20-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMAs) से ऊपर ट्रेड कर रहा है, जिन्हें ट्रेडर्स अक्सर शॉर्ट-टर्म मोमेंटम की पहचान के लिए इस्तेमाल करते हैं। इसके अलावा, डेली चार्ट पर RSI (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) 60 से ऊपर है, जिसे आमतौर पर किसी स्टॉक या इंडेक्स में अंदरूनी मजबूती का संकेत माना जाता है।
डेरिवेटिव्स के नजरिए से, ब्रोकरेज फ्यूचर्स मार्केट की गतिविधि पर भी ध्यान दिलाता है। ओपन इंटरेस्ट में कमी और प्राइस में बढ़ोतरी देखी गई है, जिसे तकनीकी रूप से 'शॉर्ट कवरिंग' कहा जाता है - ऐसी स्थिति जहां निवेशकों ने पहले कीमत गिरने पर दांव लगाया था, वे अपनी पोजीशन बंद करने के लिए वापस खरीदते हैं। इसके अलावा, इंडेक्स फ्यूचर्स में फॉरेन इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स (FIIs) का लॉन्ग-टू-शॉर्ट रेशियो 0.10 है, जिसे विश्लेषक अक्सर एक ओवरसोल्ड पोजीशन का संकेत मानते हैं जो रिबाउंड को ट्रिगर कर सकती है। 24200 स्ट्राइक प्राइस पर पुट ऑप्शन की आक्रामक बिकवाली को भी इंडेक्स के लिए सपोर्ट के सबूत के तौर पर देखा जा रहा है।
निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण बातें
हालांकि यह स्ट्रेटेजी एक सीमित नुकसान का प्रस्ताव करती है, डेरिवेटिव ट्रेडिंग में महत्वपूर्ण जोखिम शामिल हैं, जिसमें बाजार की दिशा में तेजी से बदलाव और अस्थिरता शामिल है जो ऑप्शन प्रीमियम को प्रभावित कर सकती है। इस ट्रेड की सफलता एक्सपायरी डेट से पहले इंडेक्स के विशिष्ट स्तरों तक पहुंचने पर बहुत निर्भर करती है। निवेशकों को पता होना चाहिए कि बाजार की स्थितियां तेजी से बदल सकती हैं, और टेक्निकल इंडिकेटर्स भविष्य की मूल्य चाल की गारंटी नहीं हैं। ट्रेडर्स अक्सर एक्सपायरी डेट नजदीक आने पर जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए, निवेश पर रिटर्न 20 प्रतिशत के टारगेट लेवल पर पहुंचने पर प्रॉफिट बुकिंग जैसे पूर्व-निर्धारित निकास की तलाश करते हैं।