Whalesbook
DOMS Industries का रेवेन्यू उम्मीदों के अनुरूप, 'BUY' रेटिंग कायम
DOMS Industries ने ₹6,040 मिलियन का रेवेन्यू दर्ज किया है, जो Prabhudas Lilladher के अनुमानों के मुताबिक है। कंपनी का EBITDA मार्जिन 16.7% रहा, जो पूर्वानुमानों के अनुरूप है। स्टेशनरी सेगमेंट के मजबूत प्रदर्शन ने इन नतीजों को काफी बढ़ावा दिया है।
स्टेशनरी डिवीजन ग्रोथ का मुख्य सहारा
स्टेशनरी डिवीजन में साल-दर-साल 19.0% की बढ़ोतरी देखी गई। यह विस्तार पेंसिलों, पेनों, इरेज़र और बैग्स सहित विभिन्न कैटेगरी में नए प्रोडक्ट्स के लॉन्च से प्रेरित था, जिसमें डिवीजन ने 18.5% का EBITDA मार्जिन हासिल किया।
विस्तार योजनाएं और भविष्य की ग्रोथ
Prabhudas Lilladher का अनुमान है कि FY26 और FY28 के बीच सेल्स और प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) क्रमशः 20% और 23% की कंपाउंड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) से बढ़ेंगे। इस अनुमान को FY27 की दूसरी तिमाही में शुरू होने वाली उमरगांव में नियोजित क्षमता विस्तार का समर्थन प्राप्त है। कंपनी ने पिछले साल लगभग 400 नए स्टॉक कीपिंग यूनिट्स (SKUs) जोड़कर अपनी उत्पाद श्रृंखला का भी विस्तार किया है।
मार्जिन का नजरिया और वैल्यूएशन
कच्चे माल की कीमतों में उतार-चढ़ाव के कारण FY27 में EBITDA मार्जिन 50 बेसिस पॉइंट घटकर 16.8% होने की उम्मीद है। हालांकि, कीमतों में समायोजन और कच्चे माल की लागत स्थिर होने से FY28 में मार्जिन के 17.7% तक सुधरने की उम्मीद है। DOMS Industries वर्तमान में FY27 और FY28 के लिए अनुमानित आय पर क्रमशः 53 गुना और 39 गुना पर ट्रेड कर रहा है। Prabhudas Lilladher 50x FY28E EPS मल्टीपल के आधार पर अपनी 'BUY' सिफारिश और ₹2,883 के अपरिवर्तित टारगेट प्राइस को बनाए रखता है।