इस मजबूत ऑपरेशनल परफॉरमेंस के बावजूद, ब्रोकरेज फर्म Motilal Oswal ने फाइनेंशियल ईयर 2026 (FY26) के लिए अपनी अर्निंग्स पर शेयर (EPS) के अनुमान को 7% तक घटा दिया है। कंपनी के मैनेजमेंट ने लागत नियंत्रण और बिजनेस एफिशिएंसी पर जोर दिया है। बावजूद इसके, फर्म ने स्टॉक पर 'Buy' रेटिंग को बरकरार रखा है और ₹2,800 का टारगेट प्राइस दिया है। यह टारगेट ~25 गुना FY28 के अनुमानित EPS पर आधारित है।
फिलहाल, Coromandel International का P/E रेशियो 27.5 से 31.87 के बीच चल रहा है, जो इसके कई इंडस्ट्री पीयर्स जैसे Chambal Fertilisers (P/E ~9.3) और Paradeep Phosphates (P/E ~13.9) से काफी ज्यादा है। यह वैल्यूएशन प्रीमियम इन कंपनियों की तुलना में Coromandel International की प्रीमियम पोजिशनिंग को दर्शाता है।
बाजार के जानकारों का मानना है कि सल्फर की कीमतों में नरमी और कंपनी के सल्फ्यूरिक एसिड व फॉस्फोरिक एसिड जैसे बैकवर्ड इंटीग्रेशन प्रोजेक्ट्स से मार्जिन को सपोर्ट मिलने की उम्मीद है। लेकिन, भारतीय एग्रोकेमिकल इंडस्ट्री को कुछ चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है, जैसे कि मानसून की देरी के कारण घरेलू डिमांड में कमी और चीन से आने वाले प्रोडक्ट्स पर अमेरिकी टैरिफ के चलते ग्लोबल प्राइस कंपटीशन में बढ़ोतरी। इन सब वजहों से FY2026 में इंडस्ट्री मार्जिन पर दबाव रह सकता है।
कंपनी के स्पेशलिटी न्यूट्रिएंट और क्रॉप प्रोटेक्शन सेगमेंट्स की मजबूत परफॉरमेंस और 1,113 स्टोर्स के साथ रिटेल प्रेजेंस का विस्तार कुछ हद तक इन चिंताओं को दूर कर सकता है।
ज्यादातर एनालिस्ट Coromandel International को लेकर पॉजिटिव हैं और ~₹2,600-₹2,678 के बीच एवरेज 12-महीने के टारगेट प्राइस के साथ 'Buy' रेटिंग दे रहे हैं, जो मौजूदा स्तरों से 13-19% तक की तेजी का संकेत देता है। इसके विपरीत, MarketsMOJO ने जनवरी 2026 में कंपनी की रेटिंग 'Buy' से घटाकर 'Hold' कर दी है, जो बाजार के जानकारों के बीच अलग-अलग राय को दर्शाता है। हालांकि, ऐतिहासिक रूप से, Coromandel International के शेयर ने लंबे समय में शानदार रिटर्न दिया है और बाजार के बड़े इंडेक्स को पीछे छोड़ा है, भले ही छोटी अवधि में इसमें कुछ उतार-चढ़ाव रहा हो।