माइक्रोफाइनेंस संकट मंडरा रहा है: भरोसे की कमी से भारत की ग्रोथ को खतरा!
Banking/Finance
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Updated on 15th November 2025, 7:29 AM
Author
Aditi Singh | Whalesbook News Team
Crux:
पीडब्ल्यूसी (PwC) और सा-दान (Sa-Dan) की एक संयुक्त स्टडी उजागर करती है कि माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (MFIs) को टिकाऊ ग्रोथ के लिए उधारकर्ताओं, फील्ड अधिकारियों और ऋणदाताओं के बीच विश्वसनीयता और विश्वास का पुनर्निर्माण करना होगा। नोटबंदी और कोविड-19 महामारी जैसे झटकों ने पुनर्भुगतान अनुशासन और सार्वजनिक विश्वास को कम कर दिया है। स्टडी वित्तीय साक्षरता, निष्पक्ष प्रथाओं और आक्रामक ग्रोथ से गुणवत्ता की ओर बदलाव पर जोर देती है, और नोट करती है कि अत्यधिक कर्ज (over-indebtedness) क्षेत्र के लिए व्यवस्थित जोखिम (systemic risk) पैदा करता है।
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Detailed Coverage:
कंसल्टेंसी फर्म पीडब्ल्यूसी (PwC) और माइक्रोफाइनेंस क्षेत्र के लिए एक स्व-नियामक संगठन सा-दान (Sa-Dan) की एक व्यापक स्टडी से पता चलता है कि माइक्रोफाइनेंस संस्थानों (MFIs) को टिकाऊ ग्रोथ हासिल करने के लिए विश्वसनीयता और विश्वास का पुनर्निर्माण करने में एक महत्वपूर्ण चुनौती का सामना करना पड़ रहा है। रिपोर्ट इंगित करती है कि यह क्षेत्र, जो पारंपरिक रूप से उधारकर्ताओं, फील्ड अधिकारियों और ऋण देने वाली संस्थाओं के बीच विश्वास पर बना था, अब अधिक लेन-देन आधारित (transactional) हो गया है।
2016 में भारत की नोटबंदी और कोविड-19 महामारी जैसी बड़ी बाधाओं ने माइक्रोफाइनेंस के लिए आवश्यक समूह संस्कृति (group culture) को गंभीर रूप से प्रभावित किया है, जिससे पुनर्भुगतान अनुशासन और समग्र सार्वजनिक विश्वास में गिरावट आई है। स्टडी इस बात पर जोर देती है कि ग्राहकों को उनके अधिकारों, उत्पाद विवरण और जिम्मेदारियों के बारे में जानकारी देकर उन्हें सशक्त बनाना विश्वास वापस पाने के लिए महत्वपूर्ण है।
बाहरी हितधारकों, जिनमें निवेशक और पुनर्वित्तदाता (refinancers) शामिल हैं, ने सबसे नीचे के पायदान (bottom-of-the-pyramid) पर मौजूद उधारकर्ताओं के बारे में बढ़ती सावधानी के कारण समर्थन में गिरावट दिखाई है। इसे संबोधित करने के लिए, MFIs ने रणनीतिक रूप से कम-जोखिम वाले, अनुशासित ग्राहकों पर ध्यान केंद्रित किया है, जिसके परिणामस्वरूप FY24 में ₹3,86,287 करोड़ से FY25 में ₹2,85,130 करोड़ की जानबूझकर कमी आई है। यह फोकस आक्रामक विस्तार की तुलना में पोर्टफोलियो स्वास्थ्य को प्राथमिकता देता है।
हालांकि, संपत्ति की गुणवत्ता (asset quality) की ओर यह बदलाव, विश्वास के लिए फायदेमंद होने के बावजूद, लंबी अवधि में टिकाऊ नहीं हो सकता। रिपोर्ट उधारकर्ताओं के बीच अत्यधिक कर्ज (over-indebtedness) की गंभीर चुनौती को भी उजागर करती है, जो MFI क्षेत्र के लिए व्यवस्थित जोखिम (systemic risk) पैदा करता है, जिसके परिणामस्वरूप ऋणदाताओं के लिए उच्च डिफ़ॉल्ट दरें और वित्तीय नुकसान हो सकता है।
Impact इस समाचार का भारतीय वित्तीय क्षेत्र और व्यापक अर्थव्यवस्था पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है। यह वित्तीय समावेशन (financial inclusion) के एक महत्वपूर्ण खंड में परिचालन और व्यवस्थित जोखिमों को उजागर करता है, जो निवेशक के विश्वास को प्रभावित करता है और संभावित रूप से नीति को प्रभावित कर सकता है। ऋण देने की रणनीति में यह बदलाव बड़ी आबादी के लिए ऋण की उपलब्धता को प्रभावित कर सकता है। Impact Rating: 7/10
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