भारतीय बैंकों का लाभ बढ़ा, मार्जिन दबाव के बीच शुल्क आय में वृद्धि

भारतीय बैंकों के लिए शुल्क आय (फी आय) लाभ उत्पन्न करने का एक महत्वपूर्ण माध्यम बनकर उभरी है, खासकर जब उनके नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) और ट्रेजरी आय पर दबाव बढ़ रहा है। स्टेट बैंक ऑफ इंडिया (SBI) और HDFC बैंक दोनों ने पिछली तिमाही में 25% से अधिक की शुल्क आय वृद्धि दर्ज की। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के ब्याज दर में कटौती के चक्र से पहले ही, प्रमुख सरकारी और निजी क्षेत्र के बैंकों ने 31 दिसंबर को समाप्त हुई तीन महीनों के लिए अपनी शुल्क आय में क्रमशः 16% और लगभग 19% की मजबूत वृद्धि दर्ज की थी।

विश्लेषकों का कहना है कि जैसे-जैसे बैंकों की बैलेंस शीट और ऋण पोर्टफोलियो का विस्तार होता है, वे स्वाभाविक रूप से शुल्क आय पर अपना ध्यान बढ़ाते हैं। इसके मुख्य स्रोत ऋण उत्पाद (loan products) और क्रेडिट कार्ड हैं, जिनसे बैंक प्रसंस्करण (processing), दस्तावेज़ीकरण (documentation), और पूर्व-भुगतान (prepayment) या फोरक्लोजर शुल्क लेते हैं। RBI ने इस वर्ष ब्याज दरों को 5.50% तक एक प्रतिशत अंक कम करने का निर्णय लिया है, जिससे NIMs पर दबाव बढ़ा है और ट्रेजरी आय पर असर पड़ा है, जिससे शुल्क आय एक महत्वपूर्ण बफर बन गई है।

CareEdge Ratings के वरिष्ठ निदेशक संजय अग्रवाल ने टिप्पणी की कि बैंक क्रॉस-सेलिंग के माध्यम से 'अन्य आय' (other income) उत्पन्न करने के लिए संरचित हैं। जिन बैंकों की जमा लागत अधिक है, वे विदेशी मुद्रा लेनदेन (foreign exchange transactions) और गैर-निधि-आधारित आय (non-fund-based income) पर अधिक ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, लेकिन शुल्क आय में सामान्य वृद्धि एक आम रणनीति है। उन्होंने SME सेगमेंट में भी मजबूती का उल्लेख किया, जिसमें बड़े पैमाने पर क्रेडिट वृद्धि को बैंकिंग प्रणाली के लिए एक अत्यधिक लाभदायक क्षेत्र बताया।

आंकड़े बताते हैं कि स्टेट बैंक ऑफ इंडिया ने सितंबर तिमाही में 12.73% की साल-दर-साल क्रेडिट वृद्धि दर्ज की, जिसमें खुदरा व्यक्तिगत ऋण (retail personal loans) 14.09% और SME ऋण 18.78% बढ़े। HDFC बैंक के कुल ऋणों में 9.9% की वृद्धि देखी गई, जिसमें खुदरा ऋण (retail loans) 7.4% और SME ऋण 17% बढ़े।

Ashika Stock Broking के प्रमुख BFSI विश्लेषक आशुतोष मिश्रा ने कहा कि शुल्क आय, जो मुख्य रूप से ऋण उत्पादों से अर्जित होती है, बैंक की अग्रिमों (advances) के साथ बढ़ती है और यह उन बैंकों के लिए विशेष रूप से मजबूत होती है जिनका खुदरा ग्राहक आधार अच्छा होता है। "NIMs इस तिमाही और पिछली तिमाही में भी दबाव में रहे हैं; इसलिए ऐसे समय में, शुल्क आय बैंकों के परिचालन लाभ (operating profit) के लिए अच्छा समर्थन प्रदान करती है।"

प्रभाव (Impact): यह प्रवृत्ति बैंकों के लिए राजस्व धाराओं में विविधता लाकर और लाभप्रदता बढ़ाकर सकारात्मक प्रभाव डालती है, खासकर जब शुद्ध ब्याज मार्जिन (net interest margins) सिकुड़ रहे हों। यह स्थिरता परिचालन लाभ में सुधार कर सकती है और निवेशक विश्वास को बढ़ा सकती है, जो उनके स्टॉक प्रदर्शन के लिए अच्छा है। SME ऋण जैसी लाभदायक श्रेणियों पर ध्यान केंद्रित करने से उनकी वित्तीय सेहत और मजबूत होती है।

परिभाषाएँ (Definitions): नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM): एक बैंक द्वारा उत्पन्न ब्याज आय और उसके उधारदाताओं (जमाकर्ताओं, आदि) को भुगतान किए जाने वाले ब्याज के बीच का अंतर, जिसे औसत आय संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। यह बैंक की लाभप्रदता का एक प्रमुख संकेतक है। लघु और मध्यम आकार के उद्यम (SME): वे व्यवसाय जो कुछ आकार और राजस्व की सीमा के भीतर आते हैं, आमतौर पर बड़ी निगमों से छोटे लेकिन सूक्ष्म-व्यवसायों से बड़े होते हैं। वे अर्थव्यवस्था का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं और अक्सर विकास के लिए बैंक ऋणों पर निर्भर करते हैं।