भारत की ट्रिलियन-डॉलर ऋण लहर: उपभोक्ता ऋण ₹62 लाख करोड़ तक उछले! RBI का बड़ा कदम सामने आया!

बैंक, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (NBFCs) और फिनटेक ऋणदाता भारत भर में उपभोक्ता ऋण प्रस्तावों में भारी वृद्धि देख रहे हैं। यह वृद्धि बदलती जनसांख्यिकी और युवा उधारकर्ताओं की घर, कार, आधुनिक जीवन शैली और अंतरराष्ट्रीय यात्राओं की आकांक्षाओं से प्रेरित है। ये ऋण व्यक्तिगत खर्चों के लिए आवश्यक तरलता (liquidity) प्रदान करते हैं, जिससे उपभोक्ता खर्च शक्ति में काफी वृद्धि होती है। ऋण पोर्टफोलियो में गृह ऋण (home loans) और ऑटो ऋण (auto loans) जैसे सुरक्षित विकल्प शामिल हैं, साथ ही असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण, क्रेडिट कार्ड और 'अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें' (buy now, pay later) योजनाएं भी शामिल हैं, जिनमें अक्सर बढ़े हुए डिफॉल्ट जोखिमों (default risks) के कारण उच्च ब्याज दरें होती हैं।

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने नवंबर 2023 में असुरक्षित ऋणों की बढ़ती भेद्यता (vulnerability) के जवाब में जोखिम भार (risk weight) को 100% से बढ़ाकर 125% कर दिया है। इस कदम का बैंकों की पूंजी पर्याप्तता (capital adequacy) आवश्यकताओं पर सीधा प्रभाव पड़ता है और यह इन जोखिम भरे ऋण खंडों की मूल्य निर्धारण (pricing) को प्रभावित करता है।

आंकड़े एक नाटकीय वृद्धि दर्शाते हैं, सितंबर 2023 में ₹49.34 ट्रिलियन से बढ़कर सितंबर 2025 तक अनुमानित ₹62.54 ट्रिलियन हो गए हैं, जो कुल बैंक ऋण का लगभग 33% है। गृह ऋणों को छोड़कर भी, इन उपभोक्ता ऋणों में काफी वृद्धि हुई है। क्रेडिट कार्ड, व्यक्तिगत ऋण और उपभोक्ता टिकाऊ वस्तुओं (consumer durables) सहित असुरक्षित ऋण (unsecured lending) अपनी ऊपर की ओर प्रवृत्ति जारी रखे हुए है। डिजिटल ऋण देने वाले प्लेटफार्मों और एनबीएफसी (NBFCs) ने महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, जिन्होंने वित्तीय वर्ष 2024-25 में 10 करोड़ से अधिक व्यक्तिगत ऋणों की सुविधा प्रदान की है। लगभग 1,500 आरबीआई (RBI)-अनुमोदित डिजिटल ऐप त्वरित संवितरण (disbursement) प्रदान करते हैं।

प्रभाव यह प्रवृत्ति भारतीय वित्तीय क्षेत्र को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती है, जिससे ऋणदाताओं के लिए ऋण वृद्धि और लाभप्रदता (profitability) बढ़ती है, लेकिन यह बढ़ती घरेलू ऋण (household debt) और संभावित डिफॉल्ट (defaults) से संबंधित प्रणालीगत जोखिम (systemic risks) भी पैदा करती है। उपभोक्ताओं के लिए, यह बेहतर जीवन शैली विकल्प प्रदान करता है लेकिन ऋण जाल (debt traps) में फंसने का जोखिम भी रखता है। आरबीआई (RBI) की नियामक कार्रवाई का उद्देश्य वित्तीय प्रणाली के लचीलेपन (resilience) को मजबूत करके इन जोखिमों को कम करना है। बढ़ी हुई जोखिम भार (risk weights) के कारण असुरक्षित क्रेडिट चाहने वाले उपभोक्ताओं के लिए उधार लेने की लागत बढ़ सकती है और ऋणदाताओं को इन ऋणों के मुकाबले अधिक पूंजी रखने की आवश्यकता हो सकती है, जिससे भविष्य की वृद्धि संभावित रूप से मध्यम हो सकती है।

इम्पैक्ट रेटिंग: 8/10

कठिन शब्दों का स्पष्टीकरण: * NBFCs (Non-Bank Financial Companies): वित्तीय संस्थान जो बैंकिंग जैसी सेवाएं प्रदान करते हैं लेकिन उनके पास पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस नहीं होता। वे ऋण, क्रेडिट सुविधाएं और अन्य वित्तीय उत्पाद प्रदान करते हैं। * Fintech: वित्तीय प्रौद्योगिकी (Financial Technology) का संक्षिप्त रूप। ऐसी कंपनियां जो प्रौद्योगिकी का उपयोग करके नवीन वित्तीय सेवाएं प्रदान करती हैं, अक्सर ऐप्स और ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के माध्यम से। * Demographic Shifts: किसी जनसंख्या की विशेषताओं में परिवर्तन, जैसे आयु, आय स्तर और शहरीकरण, जो आर्थिक रुझानों और उपभोक्ता व्यवहार को प्रभावित कर सकते हैं। * Liquidity: जिस आसानी से किसी संपत्ति को उसके बाजार मूल्य को प्रभावित किए बिना नकदी में परिवर्तित किया जा सके। ऋणों के संदर्भ में, इसका मतलब है उपभोक्ताओं को आसानी से उपलब्ध धन प्रदान करना। * Credit Risk: यदि कोई उधारकर्ता ऋण चुकाने में विफल रहता है तो ऋणदाता को होने वाले नुकसान का जोखिम। * Default Risk: उधारकर्ता द्वारा अपने ऋण दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ होने की संभावना। * Creditworthiness: उधारकर्ता की ऋण चुकाने की क्षमता और संभावना का आकलन। * Capital Adequacy: जोखिम-भारित परिसंपत्तियों (risk-weighted assets) के संबंध में बैंक की पूंजी का एक माप। यह सुनिश्चित करता है कि बैंकों के पास अप्रत्याशित नुकसान को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त पूंजी हो। * Risk Weight: नियामकों द्वारा किसी संपत्ति या ऋण पर लागू किया जाने वाला एक कारक, जो उसकी कथित जोखिम को दर्शाता है। उच्च जोखिम भार के लिए बैंकों को उस संपत्ति के विरुद्ध अधिक पूंजी रखनी पड़ती है। * Household Debt: किसी देश के भीतर व्यक्तियों और परिवारों द्वारा बकाया कुल ऋण। * Debt Trap: एक ऐसी स्थिति जहां कोई व्यक्ति या संस्था अपने ऋण चुकाने में असमर्थ होता है और मौजूदा ऋणों का भुगतान करने के लिए और अधिक उधार लेने का सहारा लेता है, जिससे कर्ज का एक दुष्चक्र शुरू हो जाता है। * Credit Information Companies (CICs): ऐसी संस्थाएं जो व्यक्तियों और व्यवसायों के क्रेडिट इतिहास को एकत्र और बनाए रखती हैं, ऋणदाताओं को क्रेडिट रिपोर्ट और स्कोर प्रदान करती हैं।