Utkarsh SFB को ₹375 करोड़ का भारी झटका! Q3 में घाटा, बैंक ने बदली रणनीति

📉 नतीजों का विस्तृत विश्लेषण

Utkarsh Small Finance Bank की Q3 FY26 की निवेशक प्रेजेंटेशन (investor presentation) बताती है कि यह तिमाही कंपनी के लिए काफी चुनौतीपूर्ण रही। बैंक ने ₹375 करोड़ का भारी घाटा (loss after tax - PAT) दर्ज किया, जो पिछले साल की Q3 FY25 के ₹21 करोड़ के मुनाफे (profit) से बहुत अलग है। यह नतीजे बताते हैं कि बैंक पर मुनाफा (profitability) बनाए रखने का काफी दबाव है।

वित्तीय आंकड़े (Financial Figures):

• कमाई पर असर: नेट इंटरेस्ट इनकम (Net Interest Income - NII) में 27% की साल-दर-साल (YoY) गिरावट आई और यह ₹348 करोड़ पर आ गई। इस पर ऑपरेटिंग खर्चों (operating expenses) में 19% की बढ़ोतरी और कुल प्रोविजन्स (provisions) में भारी 74% का इजाफा, जो ₹1,319 करोड़ तक पहुंच गए, भारी पड़ा।
• मुनाफे में गिरावट: प्री-प्रोविज़निंग ऑपरेटिंग प्रॉफिट (PPoP) में 47.1% की गिरावट आई और यह सिर्फ ₹44 करोड़ रह गया। नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIM) भी सिकुड़ गया। सबसे चिंताजनक बात यह है कि कॉस्ट टू इनकम रेशियो (Cost to Income Ratio) 110.3% तक पहुंच गया, जिसका मतलब है कि प्रोविजन्स से पहले की कमाई, खर्चों को पूरा करने के लिए भी काफी नहीं थी।
• एसेट क्वालिटी में गिरावट: ग्रॉस लोन पोर्टफोलियो (Gross Loan Portfolio) 3.9% घटकर ₹18,306 करोड़ रह गया, मुख्य रूप से JLG लोन पोर्टफोलियो में 34.1% की कमी के कारण। इसके चलते ग्रॉस नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (Gross NPAs) बढ़कर 11.0% और नेट एनपीए (Net NPAs) 4.5% पर पहुंच गए।
• बैलेंस शीट में बदलाव: एडवांसेज (net of provisions) 10% घटकर ₹16,742 करोड़ पर आ गए, जबकि निवेश (investments) में 74% का बड़ा उछाल आया और यह ₹7,679 करोड़ पर पहुंच गया।
• मुख्य अनुपात (Key Ratios): रिटर्न ऑन एवरेज एसेट्स (RoAA) और रिटर्न ऑन एवरेज कैपिटल एंड रिजर्व्स (RoAE) इस तिमाही में निगेटिव रहे, जो गहरे वित्तीय संकट (financial stress) का संकेत दे रहे हैं।

🚩 जोखिम और आगे की राह

मैनेजमेंट का कहना है कि MFI सेगमेंट में बाजार की दिक्कतों और JLG पोर्टफोलियो पर बरोअर्स के ज्यादा कर्ज के कारण प्रदर्शन पर असर पड़ा है। बैंक अब MSME, हाउसिंग और गोल्ड लोन जैसे सुरक्षित कर्ज (secured lending) पर ध्यान केंद्रित करेगा और रिटेल डिपॉजिट (retail deposit) को बढ़ाने की कोशिश करेगा। नवंबर 2025 में ₹950 करोड़ के राइट्स इश्यू (Rights Issue) की योजना, इस बदलाव और एसेट क्वालिटी की चिंताओं के बीच पूंजी जुटाने की ज़रूरत को दर्शाती है। निवेशकों को आने वाली तिमाहियों में एनपीए (NPA) में कमी, एनआईएम (NIM) में सुधार और कॉस्ट टू इनकम रेशियो (Cost to Income Ratio) को नियंत्रित करने पर नज़र रखनी होगी। बैंक की एसेट क्वालिटी को फिर से स्थिर करने और मुनाफा वापस लाने की क्षमता महत्वपूर्ण होगी।