स्मॉल फाइनेंस बैंक माइक्रोफाइनेंस पर बदली रणनीति: कुछ बढ़ा रहे दायरा, तो कुछ घटा रहे जोखिम

देश के स्मॉल फाइनेंस बैंक (SFBs) अब माइक्रोफाइनेंस सेक्टर में अपनी लोन देने की रणनीति बदल रहे हैं। कुछ बैंक अपनी पहुंच बढ़ाने पर जोर दे रहे हैं, तो कुछ खास राज्यों में जोखिम कम करने के लिए पोर्टफोलियो घटा रहे हैं।

माइक्रोफाइनेंस में SFBs की दोहरी रणनीति

भारत में स्मॉल फाइनेंस बैंक (SFBs) अपने माइक्रोफाइनेंस पोर्टफोलियो में एक बड़े बदलाव के दौर से गुजर रहे हैं। ताजा आंकड़ों से पता चलता है कि इन बैंकों का नजरिया बंटा हुआ है। जहां कुछ बैंक ग्रोथ के लिए नए इलाकों में अपनी पहुंच बढ़ाने में जुटे हैं, वहीं कुछ बैंक खास क्षेत्रों में ज्यादा एक्सपोजर से जुड़े जोखिमों को संभालने के लिए जानबूझकर अपनी रफ्तार धीमी कर रहे हैं।

SFBs के लिए अलग-अलग ग्रोथ पाथ

Equitas Small Finance Bank के माइक्रोफाइनेंस पोर्टफोलियो में जबरदस्त उछाल आया है। जून के अंत तक, बकाया लोन 70% बढ़कर ₹6,019 करोड़ हो गया। इसी तरह, Ujjivan Small Finance Bank ने अपने माइक्रो-लोन बुक में 17% की बढ़ोतरी दर्ज की, जो ₹15,185 करोड़ तक पहुंच गया। ये बैंक माइक्रो-लेंडिंग सेगमेंट में डिमांड को भुनाने के लिए बड़े भौगोलिक विस्तार का फायदा उठा रहे हैं, जिसमें आमतौर पर सुरक्षित लोन प्रोडक्ट्स की तुलना में ज्यादा इंटरेस्ट इनकम मिलती है।

इसके विपरीत, Utkarsh Small Finance Bank ने ज्यादा सावधानी वाला रास्ता अपनाया है। इसके माइक्रोफाइनेंस पोर्टफोलियो में 36% की कमी आई है और यह ₹5,480 करोड़ रह गया है। यह कदम कंसंट्रेशन रिस्क को कम करने का एक सोची-समझी कोशिश लगता है, क्योंकि पहले इसके ज्वाइंट लायबिलिटी ग्रुप (JLG) लोन का लगभग 72% हिस्सा बिहार और उत्तर प्रदेश में केंद्रित था। इन दो राज्यों पर निर्भरता कम करके, बैंक स्थानीय आर्थिक झटकों से अपने बैलेंस शीट को बचाने का लक्ष्य रख रहा है।

सेक्टर की गतिशीलता को समझना

SFBs के लिए माइक्रोफाइनेंस एक महत्वपूर्ण बिजनेस बना हुआ है, लेकिन अब रणनीति इस बात पर केंद्रित हो रही है कि कहां और कैसे लोन दिया जाए। Ujjivan जैसी बैंकों के लिए, जो अपने टॉप 10 राज्यों में लगभग 84% लोन रखती है, ग्रोथ इस विविधीकरण (diversification) से समर्थित है। वहीं, ESAF Small Finance Bank ने अपने माइक्रो-लोन सेगमेंट में 16% की वृद्धि दर्ज की, जिससे उसके कुल ग्रॉस एडवांसेज में 27.4% की बढ़ोतरी हुई। AU Small Finance Bank, जो ₹1.41 लाख करोड़ के बड़े ग्रॉस एडवांसेज के साथ काम कर रही है, अपने कुल लेंडिंग में 25.8% की ग्रोथ जारी रखे हुए है, हालांकि वह इसे सुरक्षित उत्पादों के विविध मिश्रण के साथ संतुलित कर रही है।

निवेशकों के लिए जोखिम और निगरानी

निवेशकों के लिए, माइक्रोफाइनेंस स्पेस में मुख्य बात लोन बुक की क्वालिटी बनाम ग्रोथ की रफ्तार है। जहां ऊंची यील्ड आकर्षक होती है, वहीं उनमें क्रेडिट रिस्क भी ज्यादा होता है, खासकर असुरक्षित माइक्रो-लेंडिंग में। जो बैंक नए क्षेत्रों में बहुत तेजी से विस्तार करते हैं, उन्हें एसेट क्वालिटी की निगरानी में चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है। दूसरी ओर, Utkarsh जैसी बैंक जो पीछे हटती हैं, उन्हें राजस्व वृद्धि पर अल्पकालिक दबाव दिख सकता है, लेकिन वे लंबे समय में अधिक लचीला बिजनेस मॉडल बना सकती हैं। यह समझना महत्वपूर्ण होगा कि ये संस्थान आने वाली तिमाहियों में अपने नॉन-परफॉर्मिंग एसेट्स (NPAs) को कैसे प्रबंधित करते हैं और नेट इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) बनाए रखते हैं, ताकि यह पता चल सके कि कौन सी रणनीति स्थायी दीर्घकालिक मूल्य का प्रभावी ढंग से निर्माण कर रही है।