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Helios Capital के Samir Arora का मानना है कि मार्केट को टाइम करने की कोशिश करने से बेहतर है कि आप सही स्टॉक्स में निवेशित रहें। भले ही जियोपॉलिटिकल तनावों के बीच उनके लॉन्ग-शॉर्ट फंड की नेट एक्सपोजर में थोड़ी कमी आई हो, पर उनके लॉन्ग-ओनली और म्यूचुअल फंड्स लगभग 99% तक Invested हैं। वे मानते हैं कि लगातार मार्केट में बने रहना और चुनिंदा स्टॉक्स में पोजीशन लेना, मार्केट की चाल का अंदाजा लगाने से कहीं ज़्यादा फायदेमंद है।
हाल ही में Samir Arora ने अपने पोर्टफोलियो में कुछ अहम बदलाव किए हैं। उन्होंने Defence स्टॉक्स में निवेश बढ़ाया है, जो भारत की बढ़ती आत्मनिर्भरता और एक्सपोर्ट मार्केट में तेज़ी को दर्शाता है। FY26 में Defence एक्सपोर्ट 63% बढ़कर ₹38,424 करोड़ तक पहुंच गया था। इसके अलावा, उन्होंने HDFC Bank जैसे बड़े बैंकिंग काउंटर और 'Eternal' नाम की एक प्रमुख क्विक कॉमर्स (Quick Commerce) कंपनी में भी निवेश बढ़ाया है। Arora का कहना है कि क्विक कॉमर्स अब रोज़मर्रा की ज़रूरत बन गया है और इस सेक्टर के लिए मार्केट का दबाव कम हो रहा है।
Samir Arora ने भारतीय रुपये (Indian Rupee) की कमजोरी पर भी चिंता जताई है। अप्रैल 8, 2026 तक रुपया अमेरिकी डॉलर के मुकाबले लगभग 92.5550 पर ट्रेड कर रहा था, जो मार्च में 99.82 के उच्चतम स्तर से काफी नीचे है। उन्होंने बताया कि मार्च 2026 में जियोपॉलिटिकल तनावों और करेंसी के मुद्दों के कारण FIIs (Foreign Institutional Investors) ने ₹1.14 लाख करोड़ का भारी बिकवाली की थी। Arora का सुझाव है कि करेंसी में स्थिरता या NRI बॉन्ड जैसी स्कीमें FIIs को वापस आकर्षित करने में मदद कर सकती हैं।
HDFC Bank, जिसकी मार्केट कैप लगभग ₹11.88 ट्रिलियन है, अप्रैल 7, 2026 तक करीब 15.35x के P/E पर ट्रेड कर रहा था, जो इसके प्रतिस्पर्धियों ICICI Bank (P/E 20x) और Kotak Mahindra Bank (P/E 25x) की तुलना में आकर्षक है। क्विक कॉमर्स सेक्टर, जिसमें 'Eternal' जैसी कंपनियां हैं, 2026 में USD 3.65 बिलियन का था और इसके 2031 तक USD 6.64 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है। हालांकि, इस सेक्टर में लगातार बढ़ते खर्चों के कारण प्रॉफिटेबिलिटी (profitability) अभी भी एक चुनौती बनी हुई है।
इन सब के बावजूद, Samir Arora के सामने कुछ बड़े जोखिम भी हैं। रुपये का गिरना, FIIs का लगातार बिकवाली जारी रखना, और कुछ डिफेंस स्टॉक्स का महंगा वैल्यूएशन (valuation) चिंता का विषय बना हुआ है। इन चुनौतियों के बावजूद, जियोपॉलिटिकल तनाव कम होने और घरेलू मांग के सहारे भारतीय बाजार में एक सतर्कता भरा आशावाद (cautiously optimistic) देखने को मिल रहा है।